이엔셀

  • 산업
    바이오
  • 산업내 입지
    중
  • 수익성
    나쁨
  • 현재 주가
    23,000
  • 주가 예상
    +
이엔셀은 첨단바이오의약품 위탁개발생산(CDMO) 서비스 사업과 희귀/난치 근육 질환 대상 차세대 세포·유전자치료제 신약 개발 사업을 영위하고 있는 기업입니다.

산업 현황 및 전망

시가총액 비교

  • 에스티팜
    1.8조원
  • 유한양행
    6.3조원

투자 유치 상황

SWOT 분석

S
strength
미시적 강점
CDMO(위탁개발생산) 전문기업 이엔셀은 CAR-T 치료제 소재와 유전자치료제 전달체인 아데노부속바이러스(AAV) 등 다양한 품종을 생산할 수 있는 능력을 보유했음. 또한, 국내 최초이자 국내 유일하게 글로벌 빅파마인 노바티스와 얀센의 CAR-T 치료제 반제품 공급업체로 선정되기도 함.
W
weakness
미시적 약점
타 바이오 기업과 다르게 유의미한 매출액이 발생하고 있다는 점은 긍정적이지만, 여전히 손실이 누적되고 있을 뿐만 아니라 CDMO서비스 매출액 비중이 100%로 매출액 다변화가 시급해 보이는 시점.
O
opportunity
거시적 기회
첨단바이오의약품 시장 성장과 불치·난치질환자의 치료 기대가 증가하면서 첨단재생바이오법을 제정하고 이에 따른 규제 및 지원을 강화하는 추세. 따라서, 첨단재생의료R&D 국가 예산 지원 체계가 마련됨에 따라 첨단바이오의약품 CDMO 수요는 지속적으로 증가할 것으로 보임.
T
threat
거시적 위협
향후 글로벌 제약사들이 위탁을 맡기는 대신 자체 생산 비중을 확대하는 것으로 전략을 변경할 경우 위탁개발생산 기업인 이엔셀에게는 직격타가 될 수도 있음.

투자 매력도 평가

내부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 3년 재무정보
최근 주가 흐름
벨류에이션
CEO 및 이사진 윤리성
매출액 대비 현재 시가총액 규모
같은 산업군 종목의 시가총액 비교 및 수익성비교
회사 홈페이지 관리상태 및 전화 연결 참여도
부채비율
ROE(자기자본이익률)
내부 통제요소 투자매력도 2.88
외부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 거래량 흐름
최근 이슈 사항
IPO 진행상황
액면가 대비 현재 가격 수준
같은 산업군 주가흐름 상황
기업의 투명성
외부 통제요소 투자매력도 3.5
총 평점
3.13점 / G3

투자 매력도 비교

바이오 산업군 평균 투자매력도 기업 투자매력도
3.07점 3.13점

분기별 투자 매력도 및 주가 변화

구분 점수 점수 증감 주가 추가 증감 총 발행 주식수 시가총액
2024년 4Q 0.00 19,500 0 10,445,179 203,680,990,500
2025년 1Q 0.00 19,500 0 10,445,179 203,680,990,500
2025년 2Q 0.00 19,500 0 10,445,179 203,680,990,500
✳︎ 주가는 매력도작성일 기준 주당가격임.

투자 의견

  • 매도
  • 비중축소
  • 중립
  • 비중확대
  • 매수
장기적 관점
6년 연속 국내 CGT(세포·유전자치료제) CDMO 분야에서 매출 1위를 기록할 정도로 이 시장에서 위상은 독보적인 기업이라고 보임. 다만, 회사에서 제시한 수주 실적이 실제로 어느 정도 부합하는지가 관건이 될 듯.
단기적 관점
오버행 이슈가 문제가 될 수도 있지만, 공모가 기준 2천억 원 미만의 시가총액이라면 상승 여력은 충분하다고 판단함.
상기 평가점수 및 투자 의견은 마블랩에서 주관적으로 평가한 항목으로 실제 회사의 사정과 다를 수 있습니다.
따라서 정보 이용에 따른 책임은 이용자 본인에게 있으며, 이용자의 투자 결과에 대해 어떠한 법적, 경제적 책임도 지지 않습니다.

이엔셀

투자 포인트 Ⅰ
이엔셀은 국내 세포·유전자 치료제 CDMO 분야에서 가장 많은 트랙레코드를 쌓은 기업이라는 프리미엄과 추가적인 계약도 기대되는 상황.
투자 포인트 ⅠⅠ
이엔셀이 2025년과 2026년 목표를 달성하지 못하면 해당연도의 영업손실액을 장종욱 대표가 증권신고서 제출일에 보유한 보통주 중 5%에 해당하는 98,076주 한도 내에서 회사에 무상증여하기로 했는데, 이는 달성 여부와 관계없이 투심에 긍정적인 영향을 줄 수 있음.
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