싸이닉솔루션

  • 산업
    반도체
  • 산업내 입지
    중
  • 수익성
    나쁨
  • 현재 주가
    0
  • 주가 예상
    ・
싸이닉솔루션은 팹리스 기업에 다양한 시스템 반도체 설계 경험을 통하여 축적된 기술력과 전문성을 바탕으로 파운드리 공정에 최적화된 시스템 반도체 디자인 솔루션을 제공합니다.

산업 현황 및 전망

시가총액 비교

  • 에이디테크놀로지
    2,053.7억원
  • LX세미콘
    9,059.2억원

투자 유치 상황

SWOT 분석

S
strength
미시적 강점
싸이닉솔루션은 SK하이닉스시스템IC의 국내 유일 디자인하우스로 입지를 확보하면서 SK키파운드리, 대만 PSMC 및 VIS 등 주요 글로벌 파운드리와의 긴밀한 협력 관계를 통해 안정적인 수익 기반을 확보하고 있습니다. 또한, 국내 20여 개, 해외 200여 개 이상의 고객사를 보유하며, 매출의 95% 이상을 해외에서 거두는 강력한 수출 경쟁력을 갖추고 있습니다.
W
weakness
미시적 약점
국내 시스템 반도체 인력 풀이 제한적으로 대형 프로젝트 수주 참여에 제약 요인이 될 수 있습니다. 또한, 한국 기업들의 시스템 반도체 시장 점유율이 전체 3.0%에 불과하여, 국내 시장 기반이 약한 편입니다.
O
opportunity
거시적 기회
시스템 반도체 점유율은 약 61%(3,605억 달러)로, 메모리 반도체(24%)의 약 2.5배에 달하는 규모를 가지고 있습니다. 또한, 메모리와 달리 경기 흐름에 덜 민감한 특성이 있어 안정적인 성장이 가능합니다. 한편, AI, 데이터센터, 자율주행 등의 분야에서 고성능 반도체 수요가 급증하면서 반도체 설계 복잡도가 증가하고 있어 디자인하우스의 역할과 중요성이 더욱 부각될 것입니다.
T
threat
거시적 위협
대만의 GUC, 알칩 등 글로벌 디자인하우스들과의 경쟁이 심화되고 있고, TSMC와 긴밀히 협력하는 대만 기업들은 시장에서 강력한 경쟁력을 보유하고 있습니다. 구글, 아마존 등 빅테크 기업들이 점차 반도체 디자인을 내재화하려는 추세를 보이고 있어, 장기적으로는 외주 디자인하우스의 수요가 감소할 수 있습니다. 한편, 반도체 설계 엔지니어의 수요가 글로벌하게 증가하면서 인재 확보 경쟁이 치열해지고 있습니다.

투자 매력도 평가

내부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 3년 재무정보
최근 주가 흐름
벨류에이션
CEO 및 이사진 윤리성
매출액 대비 현재 시가총액 규모
같은 산업군 종목의 시가총액 비교 및 수익성비교
회사 홈페이지 관리상태 및 전화 연결 참여도
부채비율
ROE(자기자본이익률)
내부 통제요소 투자매력도 3.44
외부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 거래량 흐름
최근 이슈 사항
IPO 진행상황
액면가 대비 현재 가격 수준
같은 산업군 주가흐름 상황
기업의 투명성
외부 통제요소 투자매력도 3.33
총 평점
3.40점 / G3

투자 매력도 비교

반도체 산업군 평균 투자매력도 기업 투자매력도
3.40점 3.40점

분기별 투자 매력도 및 주가 변화

구분 점수 점수 증감 주가 추가 증감 총 발행 주식수 시가총액
2025년 2Q 3.40 0.34 0 0 23,605,000 0
2025년 3Q -3.40 0 0 23,605,000 0
2025년 4Q 0.00 0 0 23,605,000 0
✳︎ 주가는 매력도작성일 기준 주당가격임.

투자 의견

  • 매도
  • 비중축소
  • 중립
  • 비중확대
  • 매수
장기적 관점
싸이닉솔루션은 SK하이닉스시스템IC의 독점적 디자인하우스 지위와 글로벌 고객 기반을 바탕으로 안정적인 사업 모델을 구축했습니다. 시스템 반도체 시장의 성장과 AI 등 첨단 기술 분야의 수요 증가는 기회 요인이 될 것이나, 글로벌 경쟁 심화와 인력 확보의 어려움은 해결해야 할 과제입니다. 특히, 기술력 강화와 인재 확보, 그리고 글로벌 시장 다변화를 통해 지속 가능한 성장을 추구해야 할 것으로 보입니다.
단기적 관점
꾸준한 매출액 성장세를 바탕으로 영업이익 및 당기순이익이 지속적으로 증가하고 있다는 점은 긍정적이지만, 낮은 영업이익률을 개선하지 못한다면 성장에 한계가 있을 것입니다. 또한, 공모가 밴드 산정 시 PER이 30이 넘는 등 밸류에이션 측면에서 매력도는 떨어진다고 봅니다.
상기 평가점수 및 투자 의견은 마블랩에서 주관적으로 평가한 항목으로 실제 회사의 사정과 다를 수 있습니다.
따라서 정보 이용에 따른 책임은 이용자 본인에게 있으며, 이용자의 투자 결과에 대해 어떠한 법적, 경제적 책임도 지지 않습니다.

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투자 포인트 Ⅰ
싸이닉솔루션은 단순한 디자인 서비스를 넘어 IP 개발부터 패키징, 테스트에 이르기까지 시스템반도체 밸류체인의 전 영역에 걸쳐 수익 모델을 구축했습니다. 이를 통해 IP 개발업체, 팹리스, 파운드리, 패키징 및 테스트 기업을 통합적으로 연결하는 종합 디자인 솔루션을 제공하고 있습니다.
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