그래피

  • 산업
    제조업
  • 산업내 입지
    중
  • 수익성
    나쁨
  • 현재 주가
    0
  • 주가 예상
    -
그래피는 해당 역량을 바탕으로 특정 온도(체온)에서 형상을 스스로 복원하는 형상기억 3D프린팅 소재(Tera Harz Clear)를 개발했습니다.

산업 현황 및 전망

시가총액 비교

  • 덴티스
    1,068.7억원
  • 디오
    2,706.8억원

투자 유치 상황

SWOT 분석

S
strength
미시적 강점
그래피는 3D 프린팅 소재의 핵심 원료인 올리고머를 직접 설계하고 합성하는 국내 유일의 기술을 보유하고 있습니다. 이를 통해 개발한 형상기억소재 '테라하즈(TC-85)'는 세계 최초의 기술로, 구강 온도에서 소재가 변형되었다가 원래 형태로 복원되는 특성을 가집니다. 이는 기존 투명교정장치의 한계를 극복하고 교정의 정확성과 효율성을 획기적으로 개선한 것입니다.
W
weakness
미시적 약점
2024년 기준 약 161억 원의 매출을 기록했으나, 91억 원 규모의 영업손실을 나타내는 등 아직 수익성을 확보하지 못했습니다. 또한, 현재 그래피의 핵심 사업 모델은 치과 교정 시장에 집중되어 있습니다. 단일 시장에 대한 높은 의존도는 해당 시장의 경기 변동이나 정책 변화에 따라 회사 전체의 실적이 크게 영향을 받을 수 있는 리스크를 내포합니다.
O
opportunity
거시적 기회
전 세계적으로 심미성에 관한 관심 증가와 디지털 기술의 발전으로 투명교정 시장은 연평균 20% 이상의 높은 성장률을 보이고 있습니다. 그래피의 '다이렉트 얼라이너'는 치과에서 즉시 제작 가능하여 치료 기간을 단축하고, 형상기억 소재 기술을 통해 교정 효과를 극대화하면서도 가격 경쟁력을 확보할 수 있어 시장의 '게임 체인저'가 될 잠재력이 충분합니다.
T
threat
거시적 위협
투명교정 시장에는 '인비절라인'의 얼라인 테크놀로지 외에도 스트라우만 그룹, 덴츠플라이 시로나, 엔비스타 등 막강한 자본력, 브랜드 인지도, 유통망을 갖춘 글로벌 기업이 존재하는 등 경쟁이 치열합니다. 또한, 진출하고자 하는 국가별로 상이하고 까다로운 의료기기 인허가 절차는 시간과 비용 측면에서 부담으로 작용할 수 있습니다.

투자 매력도 평가

내부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 3년 재무정보
최근 주가 흐름
벨류에이션
CEO 및 이사진 윤리성
매출액 대비 현재 시가총액 규모
같은 산업군 종목의 시가총액 비교 및 수익성비교
회사 홈페이지 관리상태 및 전화 연결 참여도
부채비율
ROE(자기자본이익률)
내부 통제요소 투자매력도 2
외부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 거래량 흐름
최근 이슈 사항
IPO 진행상황
액면가 대비 현재 가격 수준
같은 산업군 주가흐름 상황
기업의 투명성
외부 통제요소 투자매력도 3.5
총 평점
2.60점 / G4

투자 매력도 비교

제조업 산업군 평균 투자매력도 기업 투자매력도
3.26점 2.60점

분기별 투자 매력도 및 주가 변화

구분 점수 점수 증감 주가 추가 증감 총 발행 주식수 시가총액
2025년 2Q -2.53 0 0 9,039,438 0
2025년 3Q 2.60 2.60 0 0 11,039,347 0
2025년 4Q -2.60 0 0 11,039,347 0
✳︎ 주가는 매력도작성일 기준 주당가격임.

투자 의견

  • 매도
  • 비중축소
  • 중립
  • 비중확대
  • 매수
장기적 관점
그래피는 독자적 소재 기술력과 세계 최초 형상기억 투명교정장치 상용화라는 강력한 경쟁우위를 바탕으로 폭발적으로 성장하는 디지털 덴티스트리 시장에서 선도적 지위를 확보하고 있습니다. 다만, 장기적인 성장을 위해서는 재무구조 개선, 글로벌 시장 확대, 기술 혁신 지속, 시장 다각화 등이 선행되어야할 것입니다.
단기적 관점
그래픽의 기술력이 유니크한 것은 맞지만, 아직 실적으로 이어지지는 못하고 있고 공모가 상단 기준 2천억 원이 넘는 밸류에이션은 경쟁사와 비교했을 때 다소 부담스럽게 느껴질 수 있습니다. 물론, 상장 당일은 밸류에이션만으로 주가가 움직이는 것은 아니기 때문에 주가 상승 가능성도 있으나 높은 주가가 길게 유지되기는 어려울 것입니다.
상기 평가점수 및 투자 의견은 마블랩에서 주관적으로 평가한 항목으로 실제 회사의 사정과 다를 수 있습니다.
따라서 정보 이용에 따른 책임은 이용자 본인에게 있으며, 이용자의 투자 결과에 대해 어떠한 법적, 경제적 책임도 지지 않습니다.

그래피

투자 포인트 Ⅰ
그래피는 단순히 소재만 공급하는 것이 아니라, 자체 개발한 3D 프린팅 소재(테라하즈), 디자인 소프트웨어(Direct Aligner Designer), 3D 프린터 및 질소경화기(Tera Harz Cure) 등 교정장치 제작에 필요한 전 과정을 통합 솔루션으로 제공합니다.
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