에스엔시스

  • 산업
    엔지니어링
  • 산업내 입지
    중
  • 수익성
    우수
  • 현재 주가
    0
  • 주가 예상
    ・
에스엔시스는 선박 및 해양 산업에 특화된 조선·해양 기자재 기업으로, 배전반 및 전기 자동제어반, 선박 평형수 처리 시스템, LNG 기자재, 선박 자동화 시스템 등 다양한 핵심 장비를 개발·설계·생산하고 있습니다.

산업 현황 및 전망

시가총액 비교

  • 엔케이
    661.8억원
  • 대양전기공업
    1,946.9억원

투자 유치 상황

SWOT 분석

S
strength
미시적 강점
에스엔시스는 삼성중공업에서 20년 이상 축적된 기술 노하우를 바탕으로 선박용 배전반, BWMS, LNG 연료 공급 시스템 등을 개발해 왔습니다. 특히, BWMS의 경우 2018년 미국 해안경비대(USCG) 형식 승인을 획득하며 글로벌 시장 진출의 발판을 마련했으며, 2024년까지 500여 척의 설치 실적을 기록하며 기술 신뢰성을 입증했습니다.
W
weakness
미시적 약점
에스엔시스 매출의 절반가량이 삼성중공업에 집중되어 삼성중공업의 수주 감소가 에스엔시스의 매출 하락으로 이어질 경우 재무적 안정성이 위협받을 수 있습니다. 한 장기 프로젝트 특성상 평균 6~12개월의 긴 영업 주기를 갖고 있어 단기 매출 예측이 어려우며, 이는 자금 흐름 관리에 부담으로 작용합니다.
O
opportunity
거시적 기회
국제해사기구의 선박평형수 관리 협약의무화에 따라 2024년 이후 BWMS 시장 규모가 연간 8조 원 이상으로 확대될 전망입니다. 또한, LNG 추진선, 암모니아/수소 연료선 등 친환경 선박 개발 트렌드가 에스엔시스의 LNG 연료 가스 공급 시스템(DFSS) 수요를 촉진시킬 것으로 예상됩니다.
T
threat
거시적 위협
BWMS 시장에서 테크로스가 40%의 글로벌 점유율로 선두를 달리며, 중국 업체들의 가격 경쟁이 심화되고 있습니다. 특히 중국 하이린은 에스엔시스 대비 30% 이상 낮은 가격으로 시장 공략을 펼치고 있어, 마진 압박이 불가피할 것입니다.

투자 매력도 평가

내부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 3년 재무정보
최근 주가 흐름
벨류에이션
CEO 및 이사진 윤리성
매출액 대비 현재 시가총액 규모
같은 산업군 종목의 시가총액 비교 및 수익성비교
회사 홈페이지 관리상태 및 전화 연결 참여도
부채비율
ROE(자기자본이익률)
내부 통제요소 투자매력도 3.66
외부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 거래량 흐름
최근 이슈 사항
IPO 진행상황
액면가 대비 현재 가격 수준
같은 산업군 주가흐름 상황
기업의 투명성
외부 통제요소 투자매력도 4
총 평점
3.80점 / G2

투자 매력도 비교

엔지니어링 산업군 평균 투자매력도 기업 투자매력도
3.70점 3.80점

분기별 투자 매력도 및 주가 변화

구분 점수 점수 증감 주가 추가 증감 총 발행 주식수 시가총액
2025년 2Q 3.80 3.80 0 0 7,608,231 0
2025년 3Q 4.00 0.20 0 0 9,440,268 0
2025년 4Q -4.00 0 0 9,440,268 0
✳︎ 주가는 매력도작성일 기준 주당가격임.

투자 의견

  • 매도
  • 비중축소
  • 중립
  • 비중확대
  • 매수
장기적 관점
에스엔시스는 기술 경쟁력과 전략적 제휴를 통해 조선·해양 분야에서 확고한 입지를 구축했으나, 고객 집중 및 내부 효율성 문제가 성장 잠재력을 제한하고 있습니다. 에스엔시스의 2025년 상장 도전이 단순한 자금 조달을 넘어 글로벌 기업으로의 도약을 위한 전환점이 될 수 있을지 관심이 쏠리고 있습니다.
단기적 관점
현재 정확한 가격 확인이 어려워 중립 의견을 내지만, 에스엔시스는 탄탄한 기술력을 바탕으로 조선 업종의 슈퍼사이클의 수혜를 크게 받을 수 있을 것으로 기대되고 2024년 실적 바탕으로 보수적으로 보아도 2,000억 원 ~ 2,500억 의 기업가치는 충분해 보입니다.
상기 평가점수 및 투자 의견은 마블랩에서 주관적으로 평가한 항목으로 실제 회사의 사정과 다를 수 있습니다.
따라서 정보 이용에 따른 책임은 이용자 본인에게 있으며, 이용자의 투자 결과에 대해 어떠한 법적, 경제적 책임도 지지 않습니다.

에스엔시스

투자 포인트 Ⅰ
ABB와의 채널 파트너십 체결은 에스엔시스의 기술 역량을 한층 강화시켰습니다. ABB의 고압 차단기 VD4를 적용한 배전반은 LNG 선박 및 해양 플랫폼 프로젝트에서 성공적으로 납품되었으며, 이를 통해 에스엔시스는 조선 산업뿐 아니라 육상 전력 시스템 시장으로의 진출 기반을 확보했습니다.
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