비츠로넥스텍

  • 산업
    항공/우주
  • 산업내 입지
    중
  • 수익성
    나쁨
  • 현재 주가
    0
  • 주가 예상
    -
비츠로넥스텍은 대한민국 최초로 한국형 우주발사체(누리호) 엔진 컴포넌트의 납품과 함께 차세대 우주발사체를 제작하고 있습니다.

산업 현황 및 전망

시가총액 비교

  • 한국항공우주산업
    10.6조원
  • 한화에어로스페이스
    54.6조원

투자 유치 상황

SWOT 분석

S
strength
미시적 강점
비츠로넥스텍은 국내 최초로 액체로켓엔진 제작 기술을 개발했고, 핵융합, 가속기, 플라즈마 등 첨단 과학 분야에서 핵심 부품을 설계·제작하는 독보적 기술을 보유하고 있습니다. 이는 신규 업체의 진입이 매우 어려운 높은 기술적 해자를 갖췄다는 의미입니다. 또한, 초고온 플라즈마 기술, 극저온 유지 기술 등 보유 핵심 기술을 바탕으로 방위 산업, 의료기기, 폐기물 처리 등 다양한 고부가가치 산업으로의 확장 가능성을 가지고 있습니다.
W
weakness
미시적 약점
2020년 648억 원의 매출을 기록한 이후 역성장하며 2024년 기준 매출 304억 원, 영업손실 140억 원을 기록했습니다. 이는 높은 R&D 비용과 장기 개발 주기를 가진 사업 특성에서 비롯된 것으로, 지속적인 자금 조달의 필요성을 시사합니다. 또한, 매출의 상당 부분이 정부와 공공기관 주도의 프로젝트에서 발생하는 등 정책 변화에 따라 실적이 크게 변동할 수 있습니다.
O
opportunity
거시적 기회
대한민국 우주항공청이 출범하고 2026년 예산을 1조 1,131억 원으로 증액하는 등 정부가 우주항공 산업을 전략적으로 육성하고 있습니다. 스페이스X 등으로 대표되는 민간 주도 우주 개발 시대가 본격화하면서 발사체와 위성 관련 시장이 폭발적으로 성장하고 있습니다. 이는 비츠로넥스텍과 같은 핵심 부품 공급업체에 새로운 사업 기회를 제공합니다.
T
threat
거시적 위협
우주항공, 방산, 에너지 등 전방 산업은 한화에어로스페이스, 현대로템, 두산에너빌리티 등 막대한 자본과 인프라를 갖춘 대기업들이 주도하고 있습니다. 비츠로넥스텍은 이들과의 직접적인 경쟁보다는 협력 관계에 있지만, 시장 지배력 측면에서 열세에 있습니다. 또한, 첨단 기술 분야의 핵심은 인력인데, 경쟁사로의 인력 유출 등 높은 수준의 연구 인력을 유지하기 쉽지 않을 것입니다.

투자 매력도 평가

내부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 3년 재무정보
최근 주가 흐름
벨류에이션
CEO 및 이사진 윤리성
매출액 대비 현재 시가총액 규모
같은 산업군 종목의 시가총액 비교 및 수익성비교
회사 홈페이지 관리상태 및 전화 연결 참여도
부채비율
ROE(자기자본이익률)
내부 통제요소 투자매력도 2.11
외부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 거래량 흐름
최근 이슈 사항
IPO 진행상황
액면가 대비 현재 가격 수준
같은 산업군 주가흐름 상황
기업의 투명성
외부 통제요소 투자매력도 3.83
총 평점
2.80점 / G4

투자 매력도 비교

항공/우주 산업군 평균 투자매력도 기업 투자매력도
2.80점 2.80점

분기별 투자 매력도 및 주가 변화

구분 점수 점수 증감 주가 추가 증감 총 발행 주식수 시가총액
2025년 2Q 2.80 2.80 0 0 24,444,443 0
2025년 3Q 2.80 0.00 0 0 28,976,443 0
2025년 4Q -2.80 0 0 28,976,443 0
✳︎ 주가는 매력도작성일 기준 주당가격임.

투자 의견

  • 매도
  • 비중축소
  • 중립
  • 비중확대
  • 매수
장기적 관점
비츠로넥스텍은 우주항공·핵융합·가속기 분야에서 독보적인 기술력을 보유한 첨단과학 응용기업으로, 누리호 연소기 제작 등 국가핵심사업에 참여하며 원천기술을 확보했다는 면은 긍정적입니다. 다만, 2024년 매출 304억 원, 영업손실 141억 원, 순손실 154억 원으로 심각한 적자 구조와 높은 부채비율(163.7%)이 가장 큰 약점으로 공모가를 추정 실적을 기반으로 산정했기 때문에 앞으로 그 수치를 얼마나 유사하게 충족해 나갈 것인지가 중요해 보입니다.
단기적 관점
최근 상장했던 우주·항공 기업의 상장 후 주가 흐름이 좋지 못했었고 그 원인으로는 실적의 불확실성이 가장 컸다고 볼 수 있겠습니다. 2,000억 원에 육박하는 밸류에이션도 다소 부담스러운 수준이고 실적의 불확실성을 해소하지 못한다면 투자자들의 실망 매물을 막기는 어려울 것으로 판단합니다.
상기 평가점수 및 투자 의견은 마블랩에서 주관적으로 평가한 항목으로 실제 회사의 사정과 다를 수 있습니다.
따라서 정보 이용에 따른 책임은 이용자 본인에게 있으며, 이용자의 투자 결과에 대해 어떠한 법적, 경제적 책임도 지지 않습니다.

비츠로넥스텍

투자 포인트 Ⅰ
비츠로넥스텍은 리호 발사체, 한국형 인공태양(KSTAR), 국제핵융합실험로(ITER) 등 대규모 국책 사업에 참여하며 기술력과 사업 수행 능력을 입증했습니다. 이는 안정적인 수주 이력과 신뢰도를 확보하는 기반이 됩니다.
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