엘에스이

  • 산업
    반도체
  • 산업내 입지
    중
  • 수익성
    나쁨
  • 현재 주가
    0
  • 주가 예상
    ・
엘에스이는 반도체 제조 공정의 핵심 단계 중 하나인 웨이퍼 세정(Wafer Cleaning) 장비를 전문적으로 개발, 제조 및 판매하고 있는 기업으로 주요 고객사로는 SK하이닉스가 있습니다.

산업 현황 및 전망

시가총액 비교

  • 제우스
    3,939.1억원
  • 케이씨텍
    5,648.4억원

투자 유치 상황

SWOT 분석

S
strength
미시적 강점
엘에스이는 세대 HBM 제조의 필수 공정인 TSV(실리콘 관통 전극) 세정 장비 기술을 확보하여 시장을 선점했습니다. 또한, SK하이닉스라는 글로벌 반도체 선도 기업을 핵심 고객으로 확보하여 안정적인 매출 기반을 마련했습니다. 게다가, 글로벌 대기업 대비 유연한 조직 구조로 고객사의 요구에 신속하게 대응하고 장비를 개발할 수 있습니다.
W
weakness
미시적 약점
전체 매출에서 SK하이닉스가 차지하는 비중이 매우 높아, 고객사의 투자 정책 변화에 직접적인 영향을 받습니다. 또한, 램리서치, 스크린(SCREEN) 등 글로벌 장비사에 비해 R&D 투자, 생산 능력, 글로벌 영업망 등 규모 면에서 열세입니다.
O
opportunity
거시적 기회
AI 시대 도래로 HBM 수요가 급증하며 관련 장비 시장이 동반 성장하고 있다는 점이 긍정적인 영향을 줄 것이고 전 세계 웨이퍼 세정 장비 시장은 연평균 7.3~9.1%의 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 또한, 시장 트렌드인 자동화·친환경 용매·디지털 공정 통합에 맞춘 장비 업그레이드가 기회로 작용할 것입니다.
T
threat
거시적 위협
기술력과 자본을 앞세운 소수 글로벌 기업 및 신규 기업의 진입 등으로 경쟁이 심화될 가능성이 존재합니다. 또한, 반도체 산업은 거시 경제 상황에 따라 업황이 급변하는 특성이 있어, 투자 축소기에는 실적이 악화될 수 있습니다.

투자 매력도 평가

내부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 3년 재무정보
최근 주가 흐름
벨류에이션
CEO 및 이사진 윤리성
매출액 대비 현재 시가총액 규모
같은 산업군 종목의 시가총액 비교 및 수익성비교
회사 홈페이지 관리상태 및 전화 연결 참여도
부채비율
ROE(자기자본이익률)
내부 통제요소 투자매력도 2.77
외부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 거래량 흐름
최근 이슈 사항
IPO 진행상황
액면가 대비 현재 가격 수준
같은 산업군 주가흐름 상황
기업의 투명성
외부 통제요소 투자매력도 3.16
총 평점
2.93점 / G4

투자 매력도 비교

반도체 산업군 평균 투자매력도 기업 투자매력도
2.90점 2.93점

분기별 투자 매력도 및 주가 변화

구분 점수 점수 증감 주가 추가 증감 총 발행 주식수 시가총액
2025년 2Q 0.00 0 0 0 0
2025년 3Q 2.93 2.93 0 0 9,780,000 0
2025년 4Q -2.93 0 0 9,780,000 0
✳︎ 주가는 매력도작성일 기준 주당가격임.

투자 의견

  • 매도
  • 비중축소
  • 중립
  • 비중확대
  • 매수
장기적 관점
엘에스이는 20nm 이하·3D 반도체 세정·HBM·TSV 장비 기술로 SK하이닉스에 독점 공급하며 2024년 매출 1,969억 원·영업이익 240억 원으로 급성장했지만, 매출 71%가 단일 고객 의존하고 있다는 점은 개선해야 할 것입니다. 한편, AI·HBM 수요 확대·국내외 팹 투자·친환경 스마트 공정 트렌드 등은 엘에스이에 우호적 환경으로 작용하며 장기적 성장이 기대됩니다.
단기적 관점
현재 장외 시장에서 정확한 가격을 파악하기 어렵기 때문에 중립 의견을 내지만, 2,000억 원에 가까운 매출액과 10% 이상의 영업이익률을 기록하고 있는 반도체 장비 기업이라는 점으로 인해 IPO 단계에서 많은 투자자들의 관심을 받을 것으로 기대됩니다.
상기 평가점수 및 투자 의견은 마블랩에서 주관적으로 평가한 항목으로 실제 회사의 사정과 다를 수 있습니다.
따라서 정보 이용에 따른 책임은 이용자 본인에게 있으며, 이용자의 투자 결과에 대해 어떠한 법적, 경제적 책임도 지지 않습니다.

엘에스이

투자 포인트 Ⅰ
정부의 소부장(소재·부품·장비) 국산화 및 육성 정책은 엘에스이 성장에 긍정적인 환경을 제공하고 핵심 고객사인 SK하이닉스가 HBM 시장 주도권을 지키기 위해 2025년에도 대규모 설비 투자를 이어나가고 있다는 점 역시 긍정적입니다.
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