쿼드메디슨

  • 산업
    의료
  • 산업내 입지
    중
  • 수익성
    나쁨
  • 현재 주가
    15,000
  • 주가 예상
    -
쿼드메디슨은 혁신적인 마이크로니들(Microneedle) 기술을 기반으로 차세대 의약품 전달 시스템을 개발하는 바이오테크 기업입니다.

산업 현황 및 전망

시가총액 비교

  • 티디에스팜
    572.3억원
  • 라파스
    1,286.6억원

투자 유치 상황

SWOT 분석

S
strength
미시적 강점
쿼드메디슨은 통증 없이 약물을 효율적으로 전달하는 독자적인 마이크로니들 플랫폼 기술(MAP 시리즈: S-MAP, D-MAP, P-MAP)을 보유하고 있습니다. 이는 기존 주사제의 단점을 보완하며, 특히 백신 패치와 국소 치료제 분야에서 높은 잠재력을 보여줍니다. 또한, 백신뿐만 아니라 원형 탈모 치료제, 건선, 아토피 등 자가면역질환 치료제로 적용 범위를 넓히며 특정 시장에 대한 의존도를 낮추고 지속적인 성장 동력을 확보하고 있습니다.
W
weakness
미시적 약점
혁신적인 기술에도 불구하고 아직 본격적인 상업화와 GMP(우수 의약품 제조 및 품질관리 기준) 수준의 대량생산 경험이 부족할 수 있는데, 이는 향후 제품 출시 시 생산 단가 및 공급 안정성에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 약점입니다. 또한, 현재까지 유의미한 매출이 발생하고 있지 않아 적자가 지속되면서 수익성에 대한 의구심이 커지고 있습니다.
O
opportunity
거시적 기회
통증이 적고 편리한 약물 투여 방식에 대한 전 세계적인 수요가 증가하고 있습니다. 특히, 만성질환 환자, 영유아, 주사기 공포증이 있는 환자들에게 마이크로니들 기술은 매력적인 대안이 될 수 있습니다. 또한, 코로나19 팬데믹 이후, 신속하고 효율적인 백신 개발 및 보급의 중요성이 크게 대두되었습니다. 상온 유통이 가능한 쿼드메디슨의 백신 패치 기술은 글로벌 백신 보급률을 획기적으로 높일 수 있는 잠재력을 가집니다.
T
threat
거시적 위협
마이크로니들 기술은 전 세계적으로 많은 기업들이 연구개발에 뛰어든 분야입니다. 국내에서는 라파스, 신신제약, 대원제약, 대웅제약 등이 경쟁하고 있는 등 기술 선점을 위한 경쟁이 매우 치열합니다. 또한, 신기술이 적용된 의약품 및 의료기기는 규제 당국의 엄격한 심사 및 임상시험을 거쳐야 하고 이 과정에서 예상치 못한 지연이나 실패의 위험이 존재하며 임상시험 단계에서 유효성이나 안전성을 입증하지 못할 위험이 존재합니다.

투자 매력도 평가

내부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 3년 재무정보
최근 주가 흐름
벨류에이션
CEO 및 이사진 윤리성
매출액 대비 현재 시가총액 규모
같은 산업군 종목의 시가총액 비교 및 수익성비교
회사 홈페이지 관리상태 및 전화 연결 참여도
부채비율
ROE(자기자본이익률)
내부 통제요소 투자매력도 2.33
외부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 거래량 흐름
최근 이슈 사항
IPO 진행상황
액면가 대비 현재 가격 수준
같은 산업군 주가흐름 상황
기업의 투명성
외부 통제요소 투자매력도 3.66
총 평점
2.86점 / G4

투자 매력도 비교

의료 산업군 평균 투자매력도 기업 투자매력도
2.83점 2.86점

분기별 투자 매력도 및 주가 변화

구분 점수 점수 증감 주가 추가 증감 총 발행 주식수 시가총액
2025년 2Q 0.00 0 0 0 0
2025년 3Q 2.86 2.86 0 0 9,590,443 0
2025년 4Q 3.13 0.27 0 0 11,341,443 0
✳︎ 주가는 매력도작성일 기준 주당가격임.

투자 의견

  • 매도
  • 비중축소
  • 중립
  • 비중확대
  • 매수
장기적 관점
쿼드메디슨은 세계 최초 분리형 마이크로니들 기술이라는 차별화된 강점을 바탕으로 의료용 마이크로니들 시장을 선도하고 있으나, 아직 상용화 사례가 전무한 시장에서 수익 창출에 어려움을 겪고 있습니다. 특히 규제 불확실성과 대량생산 품질 균일성 문제가 상용화의 주요 걸림돌로 작용하고 있으며, 현재 당기순손실 50억 원을 기록하는 등 연구개발 단계에서 지속적인 투자가 필요한 상황입니다.
단기적 관점
2030년까지 1.7조 원 규모로 예상되는 마이크로니들 시장의 높은 성장 잠재력과 백신, 비만치료제 등 글로벌 제약사들의 활발한 기술 확보 경쟁을 고려할 때 잠재력은 충분하다고 보이지만, 공모 단계에서 늘어나는 주식까지 고려했을 때 2천억 원에 가까운 밸류에이션은 부담스럽다고 봅니다.
상기 평가점수 및 투자 의견은 마블랩에서 주관적으로 평가한 항목으로 실제 회사의 사정과 다를 수 있습니다.
따라서 정보 이용에 따른 책임은 이용자 본인에게 있으며, 이용자의 투자 결과에 대해 어떠한 법적, 경제적 책임도 지지 않습니다.

쿼드메디슨

투자 포인트 Ⅰ
쿼드메디슨은 빌앤멜린다게이츠 재단의 지원을 받는 국제보건기술연구기금(RIGHT Foundation)의 지원을 받는 등, 콜드체인이 필요 없는 백신 기술의 중요성이 부각되는 개발도상국 및 글로벌 공공 백신 시장에서 강력한 경쟁 우위를 가질 수 있습니다.
투자 포인트 ⅠⅠ
쿼드메디슨의 파스처럼 붙이는 치료방식은 의료 전문가의 도움 없이 환자 스스로 투약이 가능하게 하여 의료 접근성을 높이고, 주사기에 대한 공포감을 해소하여 환자 순응도를 크게 개선할 수 있습니다.
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