에임드바이오

  • 산업
    제약/바이오
  • 산업내 입지
    상
  • 수익성
    우수
  • 현재 주가
    16,000
  • 주가 예상
    +
에임드바이오는 항체-약물 접합체(ADC, Antibody-Drug Conjugate) 기반 항암제를 개발하는 글로벌 혁신 신약개발 바이오텍 기업입니다.

산업 현황 및 전망

시가총액 비교

  • HK이노엔
    1.3조원
  • 대웅제약
    1.6조원

투자 유치 상황

SWOT 분석

S
strength
미시적 강점
실제 환자에게서 유래한 3D 오가노이드(미니 장기), PDC(환자 유래 암세포), PDX(환자 암조직 이종이식 마우스) 모델을 사용하며 실제 환자에게도 효과가 있을지를 전임상(동물실험) 단계에서 훨씬 더 정확하게 예측하게 해줍니다. 또한, 방광암, 뇌종양 등을 유발하는 FGFR3 단백질을 타겟하는 AMB302는 미국 FDA로부터 희귀의약품지정(ODD) 을 받았는데, FDA가 AMB302의 과학적 근거와 잠재력을 인정했다는 '공식 인증'입니다.
W
weakness
미시적 약점
최근 L/O와 IPO로 큰 자금을 확보했지만, 지속적인 성과(마일스톤 달성, 추가 L/O)를 내지 못하면 결국 '자금 고갈'이라는 가장 큰 위험에 직면하게 될 수 있습니다. 수조 원대 L/O 계약이라도, 대부분의 금액은 임상 단계별 성공 보수(마일스톤)로 안정적인 로열티 수익이 발생하기까지는 최소 5~7년 이상이 필요합니다.
O
opportunity
거시적 기회
ADC(항체-약물 접합체) 시장은 '엔허투' 등의 성공으로 현재 바이오 업계에서 가장 뜨거운 분야입니다. 2028년 약 300억 달러 규모로 성장이 예상되며, 빅파마들이 ADC 기술 확보에 사활을 걸고 있어 추가 L/O 기회가 많습니다. 또한, 주력 분야인 뇌종양, 알츠하이머 등 뇌질환(CNS) 분야는 여전히 효과적인 치료제가 부족하여(Unmet Needs) 신약 개발 성공 시 시장 독점력이 매우 큽니다.
T
threat
거시적 위협
이이찌산쿄, 아스트라제네카 등 글로벌 거대 기업은 물론, 국내의 레고켐바이오, 셀트리온, 종근당 등 많은 기업이 ADC 개발에 뛰어들어 경쟁이 매우 치열합니다. 에임드바이오의 약물보다 더 효과가 좋거나 부작용이 적은 경쟁 약물이 먼저 시장에 나오면, 'First-in-Class'라는 타이틀은 무의미해질 수 있습니다. 한편, 글로벌 금리 인상이나 경기 침체로 '바이오 투자 혹한기'가 다시 올 경우, R&D 자금 조달(유상증자 등)이 어려워질 수 있습니다.

투자 매력도 평가

내부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 3년 재무정보
최근 주가 흐름
벨류에이션
CEO 및 이사진 윤리성
매출액 대비 현재 시가총액 규모
같은 산업군 종목의 시가총액 비교 및 수익성비교
회사 홈페이지 관리상태 및 전화 연결 참여도
부채비율
ROE(자기자본이익률)
내부 통제요소 투자매력도 2.88
외부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 거래량 흐름
최근 이슈 사항
IPO 진행상황
액면가 대비 현재 가격 수준
같은 산업군 주가흐름 상황
기업의 투명성
외부 통제요소 투자매력도 4.16
총 평점
3.40점 / G3

투자 매력도 비교

제약/바이오 산업군 평균 투자매력도 기업 투자매력도
3.33점 3.40점

분기별 투자 매력도 및 주가 변화

구분 점수 점수 증감 주가 추가 증감 총 발행 주식수 시가총액
2025년 2Q 0.00 0 0 0 0
2025년 3Q 2.93 2.93 0 0 57,726,161 0
2025년 4Q 3.40 0.47 16,000 16,000 64,156,161 1,026,498,576,000
✳︎ 주가는 매력도작성일 기준 주당가격임.

투자 의견

  • 매도
  • 비중축소
  • 중립
  • 비중확대
  • 매수
장기적 관점
에임드바이오는 2025년 1월 미국 바이오헤이븐에 AMB302를, 5월 SK플라즈마에 AMB303을, 10월 베링거인겔하임에 AMB304를 각각 기술이전하며 기술력을 인정받고 있습니다. 환자유래세포 기반의 독자적 ADC 플랫폼과 정밀 타깃 발굴 역량을 보유하고 있으며, 3년 내 5개 ADC 임상 진입을 목표로 후속 파이프라인 개발을 가속화하고 있어 글로벌 ADC 시장 성장과 함께 장기적 성장 잠재력이 높다고 평가됩니다.
단기적 관점
올해 영업이익 200억 원을 달성하고 다른 파이프라인 가치까지 고려한다면 조 단위의 기업가치는 무리가 없을 것으로 보여 밸류에이션 부담이 낮다고 봅니다. 또한, 베링거인겔하임과 차세대 항체-약물접합체(ADC) 신약 후보 물질에 대한 기술 이전 계약을 체결하는 등 추가 계약에 대한 기대감으로 인한 급등 가능성도 존재합니다.
상기 평가점수 및 투자 의견은 마블랩에서 주관적으로 평가한 항목으로 실제 회사의 사정과 다를 수 있습니다.
따라서 정보 이용에 따른 책임은 이용자 본인에게 있으며, 이용자의 투자 결과에 대해 어떠한 법적, 경제적 책임도 지지 않습니다.

에임드바이오

투자 포인트 Ⅰ
ADC는 항체가 암세포를 찾아가면, 연결된 약물(페이로드)이 암세포만 죽이는 기술입니다. 에임드바이오는 여기서 한발 더 나아가, '뇌혈관장벽(BBB, Blood-Brain Barrier)'을 효율적으로 통과하여 뇌종양이나 뇌전이암에 강력한 효과를 내는 자체 페이로드(AIMEDuoca™ 등)와 링커 기술을 보유하고 있습니다.
투자 포인트 ⅠⅠ
에임드바이오의 투자자 리스트에는 삼성라이프사이언스펀드(삼성바이오로직스, 삼성물산 등이 출자)와 유한양행이 포함되어 있습니다. 이들이 수백억 원을 투자했다는 것은, 에임드바이오의 플랫폼 기술력과 향후 협력(생산, 공동개발 등) 가능성을 매우 높게 평가했다는 것을 의미합니다.
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