씨엠티엑스

  • 산업
    반도체
  • 산업내 입지
    상
  • 수익성
    우수
  • 현재 주가
    0
  • 주가 예상
    +
씨엠티엑스는 반도체 칩을 만드는 핵심 공정, 특히 식각(Etching) 공정에 사용되는 소모성 부품을 주력으로 생산하고 있습니다.

산업 현황 및 전망

시가총액 비교

  • 하나머티리얼즈
    9,325.1억원
  • 티씨케이
    2.1조원

투자 유치 상황

SWOT 분석

S
strength
미시적 강점
씨엠티엑스는 나노미터 단위의 초정밀 가공 기술을 바탕으로 세계 최고 수준의 반도체 식각 공정용 부품을 생산하고 있습니다. 특히 회사를 통해 핵심 원재료인 실리콘 잉곳을 직접 생산하여 외부 공급망에 대한 의존도를 낮추고, 원가 절감과 안정적인 품질 관리를 동시에 달성했습니다. 또한, 최근 3년간 연평균 매출 증가율이 142%에 달하고, 2025년 상반기 영업이익률은 34%를 기록하는 등 폭발적인 성장을 이어 나가고 있습니다.
W
weakness
미시적 약점
TSMC라는 강력한 고객사를 확보한 것은 강점이지만, 다른 한편으로는 매출의 상당 부분이 특정 기업에 집중되어 있을 가능성이 있습니다. 이는 해당 고객사의 정책이나 업황 변화에 민감하게 반응할 수 있는 위험 요인이 될 수 있습니다. 또한, 핵심 소재를 공급하는 자회사(셀릭)와의 거래 비중이 매우 높아, 내부거래의 효율성 및 투명성 관리가 중요합니다.
O
opportunity
거시적 기회
인공지능(AI) 기술의 발전은 고성능 반도체 수요의 폭증으로 이어지고 있습니다. 이는 반도체 전공정 시장의 장기 호황을 이끌며, 씨엠티엑스의 주력 제품인 소모성 부품의 수요 증가로 이어집니다. 또한, 거 반도체 장비업체를 통해 부품을 공급받던 팹(Fab)들이 원가 절감과 데이터 확보를 위해 부품사와 직접 거래하는 '애프터 마켓'이 확대되고 있습니다. 이는 씨엠티엑스에게 새로운 고객사를 확보하고 수익성을 개선할 좋은 기회입니다.
T
threat
거시적 위협
반도체 산업은 기술 변화와 수요 예측에 따라 호황과 불황을 반복하는 경향이 있습니다. 글로벌 경기 침체나 전방 산업의 수요 감소는 실적에 직접적인 타격을 줄 수 있습니다. 또한, 미·중 갈등을 비롯한 글로벌 공급망 재편, 특정 지역의 분쟁 등 지정학적 리스크는 원자재 수급이나 수출 판로에 예기치 않은 변수로 작용할 수 있습니다.

투자 매력도 평가

내부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 3년 재무정보
최근 주가 흐름
벨류에이션
CEO 및 이사진 윤리성
매출액 대비 현재 시가총액 규모
같은 산업군 종목의 시가총액 비교 및 수익성비교
회사 홈페이지 관리상태 및 전화 연결 참여도
부채비율
ROE(자기자본이익률)
내부 통제요소 투자매력도 3.66
외부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 거래량 흐름
최근 이슈 사항
IPO 진행상황
액면가 대비 현재 가격 수준
같은 산업군 주가흐름 상황
기업의 투명성
외부 통제요소 투자매력도 4.5
총 평점
4.00점 / G1

투자 매력도 비교

반도체 산업군 평균 투자매력도 기업 투자매력도
3.31점 4.00점

분기별 투자 매력도 및 주가 변화

구분 점수 점수 증감 주가 추가 증감 총 발행 주식수 시가총액
2025년 2Q 0.00 0 0 0 0
2025년 3Q 3.60 3.60 64,000 64,000 8,256,160 528,394,240,000
2025년 4Q 4.00 0.40 64,000 0 9,275,767 593,649,088,000
✳︎ 주가는 매력도작성일 기준 주당가격임.

투자 의견

  • 매도
  • 비중축소
  • 중립
  • 비중확대
  • 매수
장기적 관점
씨엠티엑스는 국내 유일의 실리콘 파츠 수직계열화 체계를 갖춘 반도체 소재·부품 기업으로, TSMC 1차 협력사 선정과 삼성전자·마이크론 등 글로벌 메이저 팹과의 협력 관계를 바탕으로 최근 3년간 연평균 142%의 폭발적 매출 성장을 기록하며 기술력과 수익성을 동시에 입증했습니다. AI 반도체 수요 확대와 HBM·선단공정 증설에 따른 실리콘 파츠 수요 증가로 공장 증설이 예정되면서 2030년 매출액 1조 원에 대한 기대감이 증폭되고 있습니다.
단기적 관점
씨엠티엑스는 세계 파운드리 시장의 절대 강자인 TSMC의 품질 테스트를 통과하고, 3나노 및 2나노 최선단 공정 라인에 부품을 공급하는 국내 최초이자 유일한 1차 협력사로 선정되며 글로벌 탑티어의 기술력을 입증했습니다. 또한, 상환전환우선주 평가에 따른 손실을 제외한다면 456억 원의 당기순이익 기준으로 공모가 상단 5,600억 원의 밸류에이션은 피어그룹 대비 저평가라고 판단합니다.
상기 평가점수 및 투자 의견은 마블랩에서 주관적으로 평가한 항목으로 실제 회사의 사정과 다를 수 있습니다.
따라서 정보 이용에 따른 책임은 이용자 본인에게 있으며, 이용자의 투자 결과에 대해 어떠한 법적, 경제적 책임도 지지 않습니다.

씨엠티엑스

투자 포인트 Ⅰ
씨엠티엑스는 세계 1위 파운드리 기업인 대만 TSMC의 1차 협력사로, 3~2나노미터(nm) 최선단 공정에 부품을 공급하고 있습니다. 이는 국내 기업 중 유일하며, 기술력과 신뢰성을 세계적으로 인정받았다는 강력한 증거입니다. 이외에도 마이크론 등 글로벌 반도체 대기업들을 고객으로 두고 있습니다.
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