쓰리에이로직스
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산업
반도체, 통신 -
산업내 입지
상 -
수익성
나쁨 -
현재 주가
0 -
주가 예상
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쓰리에이로직스는 국내 유일의 근거리 무선 통신 칩 전문 설계업체로, 2004년 창업 이후 반도체 설계기술을 기반으로 근거리 무선통신용 시스템 반도체 칩의 국산화를 주도하며 기술력을 축적하고 있습니다.
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손익
구 분 2022년 2023년 2024년 매출액 - - - 영업이익 - - - 순이익 - - - 2022년 NICE 평가정보
2023년 NICE 평가정보
2024년 NICE 평가정보
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재무
구 분 2022년 2023년 2024년 자산 - - - 부채 - - - 자본 - - - 2022년 NICE 평가정보
2023년 NICE 평가정보
2024년 NICE 평가정보
산업 현황 및 전망
시가총액 비교
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텔레칩스1,900.6억원
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제주반도체4,177.9억원
투자 유치 상황
SWOT 분석
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Sstrength미시적 강점
- 사물인터넷(IoT) 기술구현의 핵심 부품 개발사로 NFC와 RFID 등의 SoC(System on Chip)를 설계 및 개발하고 있는 쓰리에이로직스는 2013년 국내 최초 NFC 다이나믹 태그 IC를 개발하는 데 성공. 또한, 차량용 디지털키의 기술표준인 Digital Key 1.0이 적용되는 TNR100은 국내 최초로 AEC(차재 전자 부품 평의회)로부터 AEC-Q100 Grade 1 인증을 받는 등 기술력을 입증함.
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Wweakness미시적 약점
- 2024년 상반기 기준 당기순이익 6억 원을 기록하며 흑자전환에 대한 기대감을 높이고는 있지만, 2023년까지 지속적인 적자를 기록했기 때문에 일시적인 서프라이즈가 아님을 계속해서 입증해야 할 것.
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Oopportunity거시적 기회
- NFC는 출입통제와 전자결제 등 제한된 분야에만 사용됐지만 스마트폰에 NFC 기능이 탑재되면서 NFC 수요가 폭발적으로 확대하기 시작했음. 최근에는 자동차, 스마트물류, 헬스케어, 무선충전 등 사물인터넷(IoT)을 구현하는 핵심기술로 널리 쓰이고 있음.
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Tthreat거시적 위협
- NXP(네덜란드), ST마이크로(스위스), 소니(일본) 등 종합반도체기업들이 NFC 시장을 장악하고 있는 상황으로 쓰리에이로직스가 점유율을 확대하기 위해서는 더 큰 노력이 필요할 것. 또한, 조달한 자금 대부분이 차입금 상환에 사용된다는 점은 성장성 측면에서 투자자들이 좋게 보기 힘들 것.
투자 매력도 평가
| 내부환경 요소 |
최하
1점
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하
2점
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보통
3점
|
상
4점
|
최상
5점
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|---|---|---|---|---|---|
| 최근 3년 재무정보 | |||||
| 최근 주가 흐름 | |||||
| 벨류에이션 | |||||
| CEO 및 이사진 윤리성 | |||||
| 매출액 대비 현재 시가총액 규모 | |||||
| 같은 산업군 종목의 시가총액 비교 및 수익성비교 | |||||
| 회사 홈페이지 관리상태 및 전화 연결 참여도 | |||||
| 부채비율 | |||||
| ROE(자기자본이익률) | |||||
| 내부 통제요소 투자매력도 | 2.33 | ||||
| 외부환경 요소 |
최하
1점
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하
2점
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보통
3점
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상
4점
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최상
5점
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|---|---|---|---|---|---|
| 최근 거래량 흐름 | |||||
| 최근 이슈 사항 | |||||
| IPO 진행상황 | |||||
| 액면가 대비 현재 가격 수준 | |||||
| 같은 산업군 주가흐름 상황 | |||||
| 기업의 투명성 | |||||
| 외부 통제요소 투자매력도 | 3.33 | ||||
총 평점
2.73점 / G4
투자 매력도 비교
| 반도체 산업군 평균 투자매력도 | 통신 산업군 평균 투자매력도 | 기업 투자매력도 |
|---|---|---|
| 3.00점 | 2.73점 | 2.73점 |
분기별 투자 매력도 및 주가 변화
| 구분 | 점수 | 점수 증감 | 주가 | 추가 증감 | 총 발행 주식수 | 시가총액 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025년 2Q | 0.00 | 19,000 | 0 | 9,286,800 | 176,449,200,000 | |
| 2025년 3Q | 0.00 | 19,000 | 0 | 9,286,800 | 176,449,200,000 | |
| 2025년 4Q | 0.00 | 19,000 | 0 | 9,286,800 | 176,449,200,000 |
✳︎ 주가는 매력도작성일 기준 주당가격임.
투자 의견
- 매도
- 비중축소
- 중립
- 비중확대
- 매수
장기적 관점
미래에는 자동차, 스마트물류, 스마트폰, 헬스케어를 포함해 더욱 다양한 분야에 NFC기술이 적용될 것으로 기대된다는 측면에서 쓰리에이로직스는 장기적인 성장이 기대되는 기업이라고 판단됨. 다만, 국내 NFC 시장에서 이미 글로벌 기업의 점유율이 높은 상황으로 진보된 기술 및 차별화된 전략이 더욱 필요해 보임.
단기적 관점
공모가를 산정할 때 27년까지의 추정 당기순이익을 바탕으로 공모가를 산정했고 그 수치가 단기간에 달성하기에는 다소 높아 보인다는 점에서 현시점에서 밸류에이션 부담이 있다고 판단. 또한, 피어 그룹 중 해외 기업이 다수 포진되어 있는데 PER을 의도적으로 높이려는 의도가 아닌지 의심됨.
상기 평가점수 및 투자 의견은 마블랩에서 주관적으로 평가한 항목으로 실제 회사의 사정과 다를 수 있습니다.
따라서 정보 이용에 따른 책임은 이용자 본인에게 있으며, 이용자의 투자 결과에 대해 어떠한 법적, 경제적 책임도 지지 않습니다.
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쓰리에이로직스
투자 포인트 Ⅰ
쓰리에이로직스는 기술개발 과정에서 세계에 104건 특허를 출원했고 현재 등록된 특허는 53건입니다. 또한, 59개 회로구현 핵심특허 기술도 보유하고 있다는 점이 차별화된 강점으로 꼽힙니다.