야놀자

  • 산업
    호텔/숙박, 플랫폼
  • 산업내 입지
    상
  • 수익성
    나쁨
  • 현재 주가
    44,000
  • 주가 예상
    -
국내 숙박을 포함한 다양한 여행/여가 상품을 판매하는 모바일 앱 야놀자를 중심으로 하는 온라인 플랫폼 사업과 숙박/레저/티켓 등 다양한 여행/여가 인벤토리 및 여행 관련 솔루션을 국내외로 유통하고 판매하는 클라우드 사업을 영위하고 있습니다.

산업 현황 및 전망

시가총액 비교

  • 여기어때컴퍼니
    1.1조원

투자 유치 상황

SWOT 분석

S
strength
미시적 강점
국내 여행 및 교통, 문화, 레저 서비스의 온라인 거래액 중 야놀자 합산 플랫폼의 점유율이 19.5% 수준으로 추정됨. 또한, 코로나19 이후 리오프닝에 따른 수혜 외에도 경쟁업체 대비 점유율 확장이 이뤄지고 있는 것으로 보임.
W
weakness
미시적 약점
광고비 지출 등으로 인해 매출액 성장 등 외형성장은 이루어지고 있지만 그에 비해 내실은 탄탄하지 못한 것으로 보임. 2023년 1분기 역시 영업비용의 과다 지출로 인해 영업손실 및 당기순손실이 발생함.
O
opportunity
거시적 기회
코로나19가 마무리되어가고 있는 시점과 맞물린 여름 휴가로 인한 실적증가 기대감. 또한, 해외여행이 재개되면서 세계 여행업계가 디지털전환(DX)에 힘주고 있다는 점도 야놀자가 육성하고 있는 클라우드 사업에 호재로 작용.
T
threat
거시적 위협
여기어때, 에어비앤비, 호텔스닷컴, 아고다 등 온라인 여행 플랫폼 시장의 치열한 경쟁으로 인해 광고비 및 판매관리비가 증가하는 악순환이 지속되고 있음. 수익성 개선은 상장을 추진하기 위해서는 반드시 해결해야 할 과제.

투자 매력도 평가

내부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 3년 재무정보
최근 주가 흐름
벨류에이션
CEO 및 이사진 윤리성
매출액 대비 현재 시가총액 규모
같은 산업군 종목의 시가총액 비교 및 수익성비교
회사 홈페이지 관리상태 및 전화 연결 참여도
부채비율
ROE(자기자본이익률)
내부 통제요소 투자매력도 2.44
외부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 거래량 흐름
최근 이슈 사항
IPO 진행상황
액면가 대비 현재 가격 수준
같은 산업군 주가흐름 상황
기업의 투명성
외부 통제요소 투자매력도 3.83
총 평점
3.00점 / G3

투자 매력도 비교

호텔/숙박 산업군 평균 투자매력도 플랫폼 산업군 평균 투자매력도 기업 투자매력도
3.00점 2.76점 3.00점

분기별 투자 매력도 및 주가 변화

구분 점수 점수 증감 주가 추가 증감 총 발행 주식수 시가총액
2025년 2Q 0.00 62,500 0 101,016,452 6,313,528,250,000
2025년 3Q 0.00 62,500 0 101,016,452 6,313,528,250,000
2025년 4Q 0.00 62,500 0 101,016,452 6,313,528,250,000
✳︎ 주가는 매력도작성일 기준 주당가격임.

투자 의견

  • 매도
  • 비중축소
  • 중립
  • 비중확대
  • 매수
장기적 관점
외형성장에 그치지 않고 탄탄한 내실까지 갖출 수 있는 현실적인 비즈니스 모델과 성과가 입증된다면 모르겠으나 아직은 부족한 측면이 많다고 봄. 따라서, 과도한 광고비 지출 등이 없어도 회사 성장이 가능한 선순환 구조를 완성시키기 전까지는 투자하는 것은 무리가 있다고 판단함.
단기적 관점
현재 주가 수준은 기업가치에 비해 과도하다는 느낌을 지우기 힘듦. 하지만, 상장 기대감과 여름휴가 수혜로 인해 하락폭은 크지 않을 것으로 판단.
상기 평가점수 및 투자 의견은 마블랩에서 주관적으로 평가한 항목으로 실제 회사의 사정과 다를 수 있습니다.
따라서 정보 이용에 따른 책임은 이용자 본인에게 있으며, 이용자의 투자 결과에 대해 어떠한 법적, 경제적 책임도 지지 않습니다.

야놀자

투자 포인트 Ⅰ
세계 여행업계가 디지털전환(DX)에 힘주고 있다는 점은 신사업 클라우드에 호재로 작용.
투자 포인트 ⅠⅠ
코로나19의 마무리에 따른 실적 회복 기대감.
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