에스엠랩

  • 산업
    배터리/2차전지
  • 산업내 입지
    상
  • 수익성
    나쁨
  • 현재 주가
    25,000
  • 주가 예상
    +
에스엠랩은 이차전지 4대 핵심소재 중 하나인 양극소재를 “단결정”, “건식공정”으로 생산하고 있는 기업입니다.

산업 현황 및 전망

시가총액 비교

  • 에코프로
    17조원
  • 에코프로비엠
    29.3조원

투자 유치 상황

SWOT 분석

S
strength
미시적 강점
니켈(Ni) 함량 90% 이상의 NCM, NCA, NCMA, LMR 등 모든 양극소재에 단결정 구현이 가능한 기술을 보유하고 있음. 최근 기술성장기업 특례 상장을 위한 기술평가를 통과했을 뿐만 아니라 세계 최초로 망간과 니켈로만 구성된 단결정 양극재를 개발했다는 점을 높게 평가받아 금양과 영풍의 지분투자를 받았음.
W
weakness
미시적 약점
기술력은 높게 평가할 만하지만 상용화 전이기 때문에 아직 유의미한 매출액이 발생하고 있지 않다는 점이 불안 요소.
O
opportunity
거시적 기회
유럽연합(EU)이 제정한 핵심원자재법(RMA)을 준수하기 위해선 리사이클링을 통해 공급받은 원자재가 필수적으로 확보돼야 하는 상황. 향후 유럽에 공급되는 전기차 배터리에는 제조 과정에서부터 리사이클링으로 확보한 리튬, 니켈 등 원자재가 일정 비율 이상 활용돼야 한다는 점으로 인한 수혜 가능성이 큼.
T
threat
거시적 위협
상장 시도를 접게 만들었던 자금 조달리스크 역시 대부분 해소되었다고 볼 수는 있지만, 최근 파두 사태 등으로 상장에 대한 까다로운 심사가 이루어질 가능성이 높다는 것이 변수.

투자 매력도 평가

내부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 3년 재무정보
최근 주가 흐름
벨류에이션
CEO 및 이사진 윤리성
매출액 대비 현재 시가총액 규모
같은 산업군 종목의 시가총액 비교 및 수익성비교
회사 홈페이지 관리상태 및 전화 연결 참여도
부채비율
ROE(자기자본이익률)
내부 통제요소 투자매력도 2.44
외부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 거래량 흐름
최근 이슈 사항
IPO 진행상황
액면가 대비 현재 가격 수준
같은 산업군 주가흐름 상황
기업의 투명성
외부 통제요소 투자매력도 4.16
총 평점
3.13점 / G3

투자 매력도 비교

배터리/2차전지 산업군 평균 투자매력도 기업 투자매력도
3.40점 3.13점

분기별 투자 매력도 및 주가 변화

구분 점수 점수 증감 주가 추가 증감 총 발행 주식수 시가총액
2025년 2Q 0.00 6,900 0 30,910,553 213,282,815,700
2025년 3Q 0.00 6,900 0 30,910,553 213,282,815,700
2025년 4Q 0.00 6,900 0 30,910,553 213,282,815,700
✳︎ 주가는 매력도작성일 기준 주당가격임.

투자 의견

  • 매도
  • 비중축소
  • 중립
  • 비중확대
  • 매수
장기적 관점
세계 최초로 망간과 니켈로만 구성된 단결정 양극재를 개발했다는 프리미엄과 유용성은 매우 높게 평가할 수 있다고 봄. 전기차가 대중화될 미래에 이러한 기술력은 폭발적인 실적성장으로 이어질 가능성이 크다고 보기 때문에 장기적인 성장이 가능하다고 판단.
단기적 관점
최근 주가가 40,000원까지 급등한 이후 현재는 가격조정과 시간조정이 마무리되어 가고 있는 시점이라고 판단함. 현재 주가 수준은 미래가치를 고려했을 때 매력적인 가격이라고 봄.
상기 평가점수 및 투자 의견은 마블랩에서 주관적으로 평가한 항목으로 실제 회사의 사정과 다를 수 있습니다.
따라서 정보 이용에 따른 책임은 이용자 본인에게 있으며, 이용자의 투자 결과에 대해 어떠한 법적, 경제적 책임도 지지 않습니다.

에스엠랩

투자 포인트 Ⅰ
세계 최초로 망간과 니켈로만 구성된 단결정 양극재를 개발한 기업이라는 점에서 투자자의 많은 관심을 받을 가능성이 큼.
투자 포인트 ⅠⅠ
금양이 최대주주로 등극하면서 에스엠랩의 기술력에 대한 확신이 시장에서 커져가고 있음.
투자 포인트 ⅠⅠⅠ
IPO가 성공한다면 2차전지 관련주로서 시장의 큰 관심과 함께 성공적인 증시 입성이 가능할 것으로 보임.
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