가온셀

  • 산업
    배터리/2차전지
  • 산업내 입지
    상
  • 수익성
    나쁨
  • 현재 주가
    11,000
  • 주가 예상
    ・
가온셀은 수소연료전지 PEMFC와 세계 최고 용량의 직접 메탄올 연료전지 DMFC 시스템을 성공적으로 개발 및 상용화한 차세대 에너지 솔루션 기업입니다.

산업 현황 및 전망

시가총액 비교

  • 에스퓨얼셀
    1,055.9억원
  • 두산퓨얼셀
    1.3조원

투자 유치 상황

SWOT 분석

S
strength
미시적 강점
가온셀은 직접메탄올 연료전지(DMFC) 분야에서 국내 최초로 신기술(NET) 인증을 취득했고 DMFC는 태양광, 풍력발전과 다르게 기후변화와 관계없이 연료만 공급하면 지속적인 발전이 가능하다는 장점이 있음.
W
weakness
미시적 약점
아직은 BEP에 도달할 정도로 매출액이 발생하지 못해서 적자가 누적됨으로써 자본잠식 상태에 이른 상태. 흑자전환을 위해서는 DMFC가 대량으로 생산될 필요가 있으므로 자금 조달을 원활히 이루어내는 것이 관건.
O
opportunity
거시적 기회
사우디아라비아가 석유중심 경제 구조에서 산업중심으로 탈피하고자 빈 살만 왕세자가 야심차게 추진하고 있는 ‘사우디 비전 2030’의 일환으로 SIIVC가 왕실위원회와 공식협약을 맺고 추진하는 프로젝트 'SKIV'에서 배정된 가온셀의 총 투자액은 1조 4,000억 원으로, 참여기업 중 가장 큰 것으로 알려짐.
T
threat
거시적 위협
재생 에너지에 대한 관심도는 정부 정책에 따라 달라질 수밖에 없는데, 정부가 어떤 스탠스를 갖고 정책을 추진하는지에 따라 가온셀에 긍정적으로 작용할 수도 있지만 부정적으로 작용할 수도 있음.

투자 매력도 평가

내부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 3년 재무정보
최근 주가 흐름
벨류에이션
CEO 및 이사진 윤리성
매출액 대비 현재 시가총액 규모
같은 산업군 종목의 시가총액 비교 및 수익성비교
회사 홈페이지 관리상태 및 전화 연결 참여도
부채비율
ROE(자기자본이익률)
내부 통제요소 투자매력도 2
외부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 거래량 흐름
최근 이슈 사항
IPO 진행상황
액면가 대비 현재 가격 수준
같은 산업군 주가흐름 상황
기업의 투명성
외부 통제요소 투자매력도 2.5
총 평점
2.20점 / G4

투자 매력도 비교

배터리/2차전지 산업군 평균 투자매력도 기업 투자매력도
3.06점 2.20점

분기별 투자 매력도 및 주가 변화

구분 점수 점수 증감 주가 추가 증감 총 발행 주식수 시가총액
2025년 2Q 0.00 5,000 0 18,160,552 90,802,760,000
2025년 3Q 0.00 5,000 0 18,160,552 90,802,760,000
2025년 4Q 0.00 5,000 0 18,160,552 90,802,760,000
✳︎ 주가는 매력도작성일 기준 주당가격임.

투자 의견

  • 매도
  • 비중축소
  • 중립
  • 비중확대
  • 매수
장기적 관점
DMFC 대량생산체제가 구축이 되고 중동을 거점으로 전 세계에 보급이 확산된다면 장기적으로 가온셀은 연료전지 시장에서 지배력을 갖게 될 수 있다고 판단함. 또한, 시스템 용량을 축소 및 확대할 수 있기 때문에 작은 용량의 이동용에서부터 1㎾급 이상인 E-Vehicle 용까지 확장성이 높다고 볼 수 있음.
단기적 관점
다만, 최근에는 주가 변동을 일으킬만한 특별한 호재 및 이벤트가 없기 때문에 박스권에 갇혀 있지만 밸류에이션상 장기적인 투자로서는 매력적인 가격이라고 판단.
상기 평가점수 및 투자 의견은 마블랩에서 주관적으로 평가한 항목으로 실제 회사의 사정과 다를 수 있습니다.
따라서 정보 이용에 따른 책임은 이용자 본인에게 있으며, 이용자의 투자 결과에 대해 어떠한 법적, 경제적 책임도 지지 않습니다.

가온셀

투자 포인트 Ⅰ
사우디에서 DMFC 시스템 제조를 위해 스택 활성화라인, 시스템 라인, 모빌리티, 유틸리티 라인 등 단일 제품 생산이 아닌 최종 응용분야(UPS, 소형수소차, 지게차 등) 까지 총 6개 라인에 투자금을 사용할 계획을 갖고 있는 것으로 알려짐.
투자 포인트 ⅠⅠ
작년 4월 60억 원 규모의 제3자배정 유상증자(1주당 12,000원)가 성공적으로 이루어졌다는 점을 고려했을 때 현재 가격은 부담스럽지 않은 수준.
로딩중