제이비케이랩

  • 산업
    건강/헬스케어, 제약/바이오
  • 산업내 입지
    상
  • 수익성
    우수
  • 현재 주가
    9,000
  • 주가 예상
    +
제이비케이랩은 천연물에 함유된 각종 유효성분을 이용하여 건강기능식품, 건강보조식품, 의약품원료 등을 연구개발하고 제품을 생산하는 기업입니다.

산업 현황 및 전망

시가총액 비교

  • 에이치피오
    995억원
  • 노바렉스
    1,819.2억원
  • 콜마비앤에이치
    4,371.1억원

투자 유치 상황

SWOT 분석

S
strength
미시적 강점
제이비케이랩은 15년 동안 임상 연구를 진행하며 천연물 치료제 'AFNC'(부작용이 없는 원료의약품으로 암세포를 억제하고 면역력을 높여줌)를 개발하는 데 성공해 2017년 9월에 특허를 냈음. 또한, 약사가 상담을 통해 고객의 건강 상태를 파악해 맞춤형으로 건강기능식품을 처방하는 독특한 판매 방식을 구축했음.
W
weakness
미시적 약점
2023년 매출액은 성장을 이어갈 것으로 보이지만, 성장세는 둔화될 것으로 예상됨. 광고비를 대폭 늘린 영향으로 2022년 반기 기준 영업이익 63억 원에서 2023년 반기 기준 영업이익은 23억 원으로 감소했지만, 일시적인 이슈로 판단. 다만, 국내 매출 비중이 98% 이상인 점은 개선해야 할 것.
O
opportunity
거시적 기회
기존 약국사업은 의사 처방전을 처리하는 단순 업무에 그쳤지만, 제이비케이랩의 셀메드는 약사들의 전문지식을 활용할 수 있도록 도와주고 부가적인 수익도 창출할 수 있기 때문에 약사들의 충성도가 높음. 셀메드 정회원 약국은 론칭 5년 만에 전국적으로 2,500개 이상으로 확대됨.
T
threat
거시적 위협
국내 정회원 약국의 수는 제한적이므로 확장에는 한계가 있으므로 해외 고객사 확보하기 위한 노력이 절실하다고 판단함. 또한, 건강기능식품은 국가별로 규제가 다양하기 때문에 법적인 문제로 사업 확장이 제한될 가능성이 존재함.

투자 매력도 평가

내부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 3년 재무정보
최근 주가 흐름
벨류에이션
CEO 및 이사진 윤리성
매출액 대비 현재 시가총액 규모
같은 산업군 종목의 시가총액 비교 및 수익성비교
회사 홈페이지 관리상태 및 전화 연결 참여도
부채비율
ROE(자기자본이익률)
내부 통제요소 투자매력도 4.11
외부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 거래량 흐름
최근 이슈 사항
IPO 진행상황
액면가 대비 현재 가격 수준
같은 산업군 주가흐름 상황
기업의 투명성
외부 통제요소 투자매력도 3
총 평점
3.66점 / G2

투자 매력도 비교

건강/헬스케어 산업군 평균 투자매력도 제약/바이오 산업군 평균 투자매력도 기업 투자매력도
3.66점 3.66점 3.66점

분기별 투자 매력도 및 주가 변화

구분 점수 점수 증감 주가 추가 증감 총 발행 주식수 시가총액
2025년 2Q 0.00 8,500 0 16,830,158 143,056,343,000
2025년 3Q 0.00 8,500 0 16,830,158 143,056,343,000
2025년 4Q 0.00 8,500 0 16,830,158 143,056,343,000
✳︎ 주가는 매력도작성일 기준 주당가격임.

투자 의견

  • 매도
  • 비중축소
  • 중립
  • 비중확대
  • 매수
장기적 관점
약사들의 셀메드에 대한 로열티가 높기 때문에 국내 정회원 약국의 수는 아직도 확장 가능성이 있다고 판단함. 다만, 지속 가능한 성장이 가능하기 위해서는 해외 고객사의 확보와 항암신약 개발의 성공이 중요해 보임.
단기적 관점
기존 실적 추이와 성장세를 고려하여 2024년 추정 당기순이익을 150억 원 ~ 200억 원으로 본다면 현 주가 수준은 PER 10배 미만으로 업종 평균 PER 16배에 비해 저평가 구간이라고 판단함.
상기 평가점수 및 투자 의견은 마블랩에서 주관적으로 평가한 항목으로 실제 회사의 사정과 다를 수 있습니다.
따라서 정보 이용에 따른 책임은 이용자 본인에게 있으며, 이용자의 투자 결과에 대해 어떠한 법적, 경제적 책임도 지지 않습니다.

제이비케이랩

투자 포인트 Ⅰ
제이비케이랩은 작년 미국 아틀란타에 소재한 Eli Pharmacy를 셀메드 판매 약국 1호점으로 계약하여 미국 시장에 시아플렉스, 유파플렉스 등 셀메드의 천연 뉴트라슈티컬 제품을 판매하고 있다는 점이 해외 매출처 확대에 대한 기대감으로 작용.
투자 포인트 ⅠⅠ
건강기능식품을 개발한 노하우를 바탕으로 진행 중인 천연물 기반 항암신약 개발(신약후보물질 ‘OPT-0139’)에 기대감도 커지고 있는 상황.
로딩중