오아시스

  • 산업
    이커머스
  • 산업내 입지
    상
  • 수익성
    우수
  • 현재 주가
    16,000
  • 주가 예상
    ・
오아시스는 2011년 설립된 오프라인 매장 기반 신선식품 새벽배송 전문기업으로 ‘품질감동, 가격감동, 서비스감동’이라는 슬로건 아래 ‘품질은 최고, 가격은 365일 최저가’를 목표로 실시간 모니터링을 통해 즉각적으로 가격을 반영하고 고객이 원하는 좋은 상품을 좋은 가격으로 부담없이 만날 수 있도록 노력하고 있습니다.

산업 현황 및 전망

시가총액 비교

  • 컬리
    5,152.6억원
  • 쿠팡
    56.4조원

투자 유치 상황

SWOT 분석

S
strength
미시적 강점
온라인 사업 초기부터 물류센터 현장직을 직고용, 오아시스루트 물류시스템 교육으로 1인당 집품·포장 소화 건수는 사업 초기 대비 70% 이상 향상. 24년 6월 말 기준 회원수는 185만명으로 월 6회 이상 이용하는 충성 고객의 매출 비중 85% 성장. 무차입 경영기조로 2011년 사업 시작 이래 12년 넘게 지속적인 흑자기조를 유지. 올해 2분기 영업이익이 73억 원으로 전년 동기 대비 93% 증가, 상반기 영업이익은 전년 동기 대비 187% 상승함.
W
weakness
미시적 약점
최근 11번가 측에 지분스왑(주식교환) 방식의 M&A를 제안했으나 티메프 사태의 영향으로 이를 거절 당하여 11번가를 인수해 상장으로 향한다는 계획이 무산. 기존의 충성고객들을 통한 흑자유지와 오아시스만의 경쟁력이 약하다는 평이 나오고 있음. 오프라인 매장에 AI를 통한 무인자동화 시스템을 도입, 장기적인 수익성 강화에 나서겠다고 했지만 여전히 신사업은 가시화되지 않고 있어 오아이스만의 경쟁력을 극대화할 신사업이 마련되어야 할 듯.
O
opportunity
거시적 기회
오아시스는 협력업체 상품대금 중 전체 60%를 익월 10일 이내에, 누적 85%는 익월 15일 이내에 모두 지급하고 있으며, 늦어도 익월 20일까지 전체 협력업체 99%에게 상품대금을 지급하고 있음. 기업의 현금창출능력을 확인할 수 있는 현금흐름표의 영업활동 현금흐름 역시 올해 상반기 전년 대비 42% 성장한 189억원을 기록, 6월 말 기준 보유 현금성 자산은 1300억원 이상으로 협력업체에 지급해야 할 상품 대금 지출이 원활함.
T
threat
거시적 위협
티메프(티몬·위메프) 사태로 이커머스 시장에 대한 불신도가 높아져 이커머스 업종 자체에 대한 투자자들의 불신이 깊어졌고, 기업가치 하락으로 인한 재무적투자자(FI)와의 의견 차이가 갈등으로 확대되고 있어 이커머스 플랫폼은 당분간 상장에 어려움이 있을 것으로 보임. 이커머스의 경우 분야가 한정적이기 때문에 어느 정도의 충성 고객을 확보하기 전까지는 수익이 불투명하고 기존고객의 유지와 변심으로 인한 잠재적 위험 존재.

투자 매력도 평가

내부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 3년 재무정보
최근 주가 흐름
벨류에이션
CEO 및 이사진 윤리성
매출액 대비 현재 시가총액 규모
같은 산업군 종목의 시가총액 비교 및 수익성비교
회사 홈페이지 관리상태 및 전화 연결 참여도
부채비율
ROE(자기자본이익률)
내부 통제요소 투자매력도 3.66
외부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 거래량 흐름
최근 이슈 사항
IPO 진행상황
액면가 대비 현재 가격 수준
같은 산업군 주가흐름 상황
기업의 투명성
외부 통제요소 투자매력도 3.66
총 평점
3.66점 / G2

투자 매력도 비교

이커머스 산업군 평균 투자매력도 기업 투자매력도
3.66점 3.66점

분기별 투자 매력도 및 주가 변화

구분 점수 점수 증감 주가 추가 증감 총 발행 주식수 시가총액
2025년 2Q 0.00 15,000 0 28,068,746 421,031,190,000
2025년 3Q 0.00 15,000 0 28,068,746 421,031,190,000
2025년 4Q 0.00 15,000 0 28,068,746 421,031,190,000
✳︎ 주가는 매력도작성일 기준 주당가격임.

투자 의견

  • 매도
  • 비중축소
  • 중립
  • 비중확대
  • 매수
장기적 관점
유통에 대한 기본을 충실히 하여 기존 고객에게 더욱 큰 혜택 제공과 신규 회원 확대에도 주력할 계획으로 회원 유치 확대에 따른 성장 가능성이 기대됨. 협력업체의 대금 지급의 원활함이 꾸준히 유지되고, 자동화 무인 시스템을 오프라인 매장에 적용해 온라인과 함께 오프라인 경쟁력을 강화하겠다는 계획이 가시화되어 오아시스만의 경쟁력을 극대화할 신사업이 마련된다면 새벽 배송 업체 중 흑자를 유지하는 기업으로 입지와 경쟁력이 강화될 듯함.
단기적 관점
당일배송 서비스 도입 9개월만에 주문은 3배 상승, 온라인 매출은 작년대비 22% 증가하여 향후 주문량 증가 추이에 따라 서비스 지역을 점차 확대할 계획으로 매출 상승이 이어질 것으로 기대. 반면 기존 주주들의 투자 단가와 현재 단가의 차이를 비롯하여 최근 티메프 사태로 이커머스 산업에 대한 투자자들의 투자심리가 위축된 상황으로 이러한 상황이 악재로 작용, 영업이익의 상승에도 불구하고 기업가치를 인정받기 어려운 상황으로 IPO 재도전에 난항을 겪을 듯.
상기 평가점수 및 투자 의견은 마블랩에서 주관적으로 평가한 항목으로 실제 회사의 사정과 다를 수 있습니다.
따라서 정보 이용에 따른 책임은 이용자 본인에게 있으며, 이용자의 투자 결과에 대해 어떠한 법적, 경제적 책임도 지지 않습니다.

오아시스

투자 포인트 Ⅰ
오아시스는 효율적인 경영을 바탕으로 무차입 경영 기조를 유지하면서 2011년 사업 시작 이래 12년 넘게 지속적인 흑자기조를 유지하고 있음.
투자 포인트 ⅠⅠ
당일배송 서비스 도입 9개월만에 주문이 3배로 늘었으며, 향후 주문량 증가 추이에 따라 서비스 지역을 점차 확대할 계획임.
투자 포인트 ⅠⅠⅠ
올해(2024년) 2분기 영업이익이 73억 원으로 전년 동기 대비 93% 증가하여 역대 분기 최대 실적 경신. 올해 상반기 누적 영업이익은 전년 동기 대비 187% 상승하여 135억원 기록. , 6월 말 기준 보유 현금성 자산은 1300억원 이상으로 협력업체에 지급해야 할 상품 대금 지출이 원활함.
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