현대삼호중공업
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산업
엔지니어링 -
산업내 입지
상 -
수익성
보통 -
현재 주가
65,000 -
주가 예상
+
조선부문에서 시장선도적인 위치와 지속적인 생산성 증가를 바탕으로 가격 경쟁력 및 품질 경쟁력을 확보하여 대형탱커, 대형 컨테이너선, LNG선, LPG선 등 다양한 선박을 건조하고 있습니다.
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손익
구 분 2022년 2023년 2024년 매출액 4.6조원 - - 영업이익 177.1억원 - - 순이익 28.9억원 - - 2022년 NICE 평가정보
2023년 NICE 평가정보
2024년 NICE 평가정보
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재무
구 분 2022년 2023년 2024년 자산 5.5조원 - - 부채 3.9조원 - - 자본 1.6조원 - - 2022년 NICE 평가정보
2023년 NICE 평가정보
2024년 NICE 평가정보
산업 현황 및 전망
시가총액 비교
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한화오션7.8조원
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HD현대중공업11.1조원
투자 유치 상황
SWOT 분석
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Sstrength미시적 강점
- 현대삼호중공업은 조선사 조업의 핵심 지표인 현금도 대거 보유하고 있고 2023년 3분기 기준으로 누적 매출 4조 2,622억 원, 영업이익 1,944억 원을 기록 중임. 전년 동기와 비교하면 매출은 28.6% 늘었고 영업손실 1,306억 원에서 흑자로 전환했음. 국내 조선업계 선가 인상 사이클의 수혜를 크게 볼 수 있는 형태(고부가 선박 LNG운반선 수주비율 40% 이상)로 수주 잔고가 구성되어 있음.
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Wweakness미시적 약점
- 최근 부채비율이 가파르게 증가하고 있고 2023년 3분기 기준 300%가 넘었는데, 안정적으로 회사가 운영되기 위해서는 부채비율 개선이 필요해 보임.
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Oopportunity거시적 기회
- 아직 2021년 이전 수주 물량이 소화가 안된 상태이고 2022년 이후 수주 물량이 대폭으로 커진 것을 고려했을 때, 2024년 이후 실적이 빠르게 개선될 가능성이 큼. 조선업 사이클이 점차 좋아지고 있고 슈퍼사이클이 가능할 것이라는 희망적인 전망까지 나온 상황.
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Tthreat거시적 위협
- 선박 수주 선수금을 부채로 기록한 '계약부채'가 조업 일정에 차질이 생길 경우 리스크로 작용할 가능성이 있음. 결국 중요한 것은 안정적인 조업을 유지할 수 있는가의 여부일 듯.
투자 매력도 평가
| 내부환경 요소 |
최하
1점
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하
2점
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보통
3점
|
상
4점
|
최상
5점
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|---|---|---|---|---|---|
| 최근 3년 재무정보 | |||||
| 최근 주가 흐름 | |||||
| 벨류에이션 | |||||
| CEO 및 이사진 윤리성 | |||||
| 매출액 대비 현재 시가총액 규모 | |||||
| 같은 산업군 종목의 시가총액 비교 및 수익성비교 | |||||
| 회사 홈페이지 관리상태 및 전화 연결 참여도 | |||||
| 부채비율 | |||||
| ROE(자기자본이익률) | |||||
| 내부 통제요소 투자매력도 | 2.77 | ||||
| 외부환경 요소 |
최하
1점
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하
2점
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보통
3점
|
상
4점
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최상
5점
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|---|---|---|---|---|---|
| 최근 거래량 흐름 | |||||
| 최근 이슈 사항 | |||||
| IPO 진행상황 | |||||
| 액면가 대비 현재 가격 수준 | |||||
| 같은 산업군 주가흐름 상황 | |||||
| 기업의 투명성 | |||||
| 외부 통제요소 투자매력도 | 3.33 | ||||
총 평점
3.00점 / G3
투자 매력도 비교
| 엔지니어링 산업군 평균 투자매력도 | 기업 투자매력도 |
|---|---|
| 3.36점 | 3.00점 |
분기별 투자 매력도 및 주가 변화
| 구분 | 점수 | 점수 증감 | 주가 | 추가 증감 | 총 발행 주식수 | 시가총액 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025년 2Q | 0.00 | 71,000 | 0 | 30,671,526 | 2,177,678,346,000 | |
| 2025년 3Q | 0.00 | 71,000 | 0 | 30,671,526 | 2,177,678,346,000 | |
| 2025년 4Q | 0.00 | 71,000 | 0 | 30,671,526 | 2,177,678,346,000 |
✳︎ 주가는 매력도작성일 기준 주당가격임.
투자 의견
- 매도
- 비중축소
- 중립
- 비중확대
- 매수
장기적 관점
조선업 업황은 현재 바닥을 지나고 있고 보통 사이클이 긴 주기를 띤다는 것을 고려했을 때 상당 기간 호황을 이어나갈 것으로 전망됨. 현재 시가총액 수준은 청산가치와 유사한 수준으로 저평가 매력이 충분하다고 보임.
단기적 관점
최근 고금리 등의 영향으로 주식시장의 낙폭이 컸기 때문에 현대삼호중공업의 주가도 하락을 피해가기는 어려웠음. 하지만, 본질적인 기업의 가치는 변한 것이 없기 때문에 오히려 매수하기에는 좋은 기회라고 판단함.
상기 평가점수 및 투자 의견은 마블랩에서 주관적으로 평가한 항목으로 실제 회사의 사정과 다를 수 있습니다.
따라서 정보 이용에 따른 책임은 이용자 본인에게 있으며, 이용자의 투자 결과에 대해 어떠한 법적, 경제적 책임도 지지 않습니다.
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현대삼호중공업
투자 포인트 Ⅰ
조선업 바닥 통과와 더불어 슈퍼사이클까지 가능할 것이라는 기대감이 주가에 긍정적으로 작용할 듯.
투자 포인트 ⅠⅠ
수주 중 상당수가 LNG운반선 등 고부가가치 선박으로 구성되어 있다는 점은 실적이 급격하게 개선될 수 있다는 의미.