현대삼호중공업

  • 산업
    엔지니어링
  • 산업내 입지
    상
  • 수익성
    우수
  • 현재 주가
    71,000
  • 주가 예상
    +
현대삼호중공업은 조선 전문기업으로 시장선도적인 위치와 지속적인 생산성 증가를 바탕으로 가격 경쟁력 및 품질 경쟁력을 확보하고 있습니다.

산업 현황 및 전망

시가총액 비교

  • 현대미포조선
    2.5조원
  • 한화오션
    9.1조원
  • HD현대중공업
    11조원

투자 유치 상황

SWOT 분석

S
strength
미시적 강점
현대삼호중공업은 대형선·고부가가치 선박인 LNG운반선을 주력 선종으로 사업을 영위하고 있기 때문에 발주량 확대에 따라 이익률이 높아지는 구조임. 또한, 도크 상황에 따라 유동적인 수주가 가능하다는 것도 장점으로 꼽힘. 작년에 수주 목표치를 훌쩍 넘은 달성률 260%를 기록하기도 했음.
W
weakness
미시적 약점
현대삼호중공업은 조선 부문을 주 사업으로 영위하고 있기 때문에 회사 실적이 산업 사이클의 영향을 많이 받을 수밖에 없음. 또한, 선박 수주 매출에 편중된 구조도 리스크로 작용.
O
opportunity
거시적 기회
선박 가격이 고공행진 하면서 올 하반기부터 본격적인 슈퍼사이클에 진입할 것으로 예상됨에 따라 수익성 개선 기대되는 상황. 영국의 조선 시황 전문기관 클락슨리서치에 따르면 지난 8일 기준 신조선가지수는 181.81을 기록했는데, 신조선가지수가 180선을 넘은 것은 2008년 이후 처음으로 슈퍼사이클이라는 점이 지표로 입증되고 있음.
T
threat
거시적 위협
작년 선박 원가의 20% 정도를 차지하는 후판 가격이 두 배 가까이 오르며 수익성이 크게 악화되는 등 원자재 가격의 등락에 실적 영향을 크게 받음. 또한, 현대삼호중공업에서 하청 노동자가 가스 누출로 사망하는 사고가 다수 발생하고 있는데, 최근 ESG 경영이 강조되고 있는 상황에서 재발 방지를 위해 모든 수단을 동원해야 할 것.

투자 매력도 평가

내부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 3년 재무정보
최근 주가 흐름
벨류에이션
CEO 및 이사진 윤리성
매출액 대비 현재 시가총액 규모
같은 산업군 종목의 시가총액 비교 및 수익성비교
회사 홈페이지 관리상태 및 전화 연결 참여도
부채비율
ROE(자기자본이익률)
내부 통제요소 투자매력도 4
외부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 거래량 흐름
최근 이슈 사항
IPO 진행상황
액면가 대비 현재 가격 수준
같은 산업군 주가흐름 상황
기업의 투명성
외부 통제요소 투자매력도 3.5
총 평점
3.80점 / G2

투자 매력도 비교

엔지니어링 산업군 평균 투자매력도 기업 투자매력도
3.80점 3.80점

분기별 투자 매력도 및 주가 변화

구분 점수 점수 증감 주가 추가 증감 총 발행 주식수 시가총액
2025년 2Q 0.00 71,000 0 30,671,526 2,177,678,346,000
2025년 3Q 0.00 71,000 0 30,671,526 2,177,678,346,000
2025년 4Q 0.00 71,000 0 30,671,526 2,177,678,346,000
✳︎ 주가는 매력도작성일 기준 주당가격임.

투자 의견

  • 매도
  • 비중축소
  • 중립
  • 비중확대
  • 매수
장기적 관점
슈퍼사이클에 한 번 진입하면 5년 이상 호황세가 이어지는 것이 일반적이므로 현대삼호중공업의 발주량 확대는 오랫동안 지속될 것으로 보임. 실제로 최근 들어 유럽 지역 선사로부터 5천억 원 규모의 선박을 여러 대 수주하는 데 성공함.
단기적 관점
최근 많은 호재에도 불구하고 시장에서 소외되어 현대삼호중공업의 주가에 아직 반영되지 않은 상황임. PBR 기준으로 보아도 1.18배 수준밖에 되지 않고 PER 기준으로 보아도 10배 수준으로 저평가되었다고 판단함.
상기 평가점수 및 투자 의견은 마블랩에서 주관적으로 평가한 항목으로 실제 회사의 사정과 다를 수 있습니다.
따라서 정보 이용에 따른 책임은 이용자 본인에게 있으며, 이용자의 투자 결과에 대해 어떠한 법적, 경제적 책임도 지지 않습니다.

현대삼호중공업

투자 포인트 Ⅰ
현대삼호중공업은 올해 수주 목표치를 26억 달러에서 32억 달러로 상향할 정도로 우호적인 시장 상황.
투자 포인트 ⅠⅠ
대형선·고부가가치 선박인 LNG운반선을 주력으로 제조하고 있기 때문에, 슈퍼사이클에 따라 영업이익률도 가장 빠르게 증가하는 조선주 중 하나로 Top Pick이 될 수 있다고 판단함.
투자 포인트 ⅠⅠⅠ
수주량 기준 현대삼호중공업의 시장점유율은 2021년 13.0%, 2022년 20.7%, 2023년 24.3%로 점차 증가하는 추세.
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