넥셀

  • 산업
    제약/바이오
  • 산업내 입지
    중
  • 수익성
    나쁨
  • 현재 주가
    20,000
  • 주가 예상
    +
바이오벤처기업 넥셀은 인간유도만능줄기세포(hiPSC) 전문 역량을 갖췄다는 평가를 받고 IPO에 도전하고 있습니다.

산업 현황 및 전망

시가총액 비교

  • 파미셀
    3,360.9억원
  • 차바이오텍
    8,762.5억원

투자 유치 상황

SWOT 분석

S
strength
미시적 강점
넥셀은 차별화된 기술력은 물론, 국내 최초로 줄기세포 유래 기능성 체세포를 이용한 신약 독성 평가 플랫폼을 사업화하는 데 성공함. 또한, hiPSC(인간유도만능줄기세포) 유래 체세포 배양은 쉽지 않지만 넥셀만의 차별화된 대량생산 방식과 엄격한 품질 관리를 토대로 생존율과 기능성을 확보했음.
W
weakness
미시적 약점
바이오 기업의 특성상 넥셀은 현재 매출액에 비해 R&D 비용, 인건비 등 고정적으로 발생하는 비용이 크기 때문에 재무적으로 부담스러울 수밖에 없음.
O
opportunity
거시적 기회
글로벌 트렌드로 자리 잡은 세포·유전자치료제(CGT) 시장이 확대되며 관련 부대사업을 영위하는 넥셀에게 우호적인 환경이라고 볼 수 있음. 또한, 첨생법 등 이슈로 인해 동물시험대체법 관련 부대사업도 주목받고 있음.
T
threat
거시적 위협
넥셀은 2023년 기준 약 700억 원의 유동부채를 보유하고 있는 상황으로 그중 180억 원의 상환전환우선주부채를 보통주로 전환하여 재무적 안정성을 높이기 위해서 상장을 무조건 성공시켜야 할 것. 또한, 상장에 실패할 경우 연구개발을 위한 추가적인 자금조달이 어려워짐.

투자 매력도 평가

내부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 3년 재무정보
최근 주가 흐름
벨류에이션
CEO 및 이사진 윤리성
매출액 대비 현재 시가총액 규모
같은 산업군 종목의 시가총액 비교 및 수익성비교
회사 홈페이지 관리상태 및 전화 연결 참여도
부채비율
ROE(자기자본이익률)
내부 통제요소 투자매력도 2.44
외부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 거래량 흐름
최근 이슈 사항
IPO 진행상황
액면가 대비 현재 가격 수준
같은 산업군 주가흐름 상황
기업의 투명성
외부 통제요소 투자매력도 3.83
총 평점
3.00점 / G3

투자 매력도 비교

제약/바이오 산업군 평균 투자매력도 기업 투자매력도
3.07점 3.00점

분기별 투자 매력도 및 주가 변화

구분 점수 점수 증감 주가 추가 증감 총 발행 주식수 시가총액
2025년 2Q 0.00 20,000 0 6,926,013 138,520,260,000
2025년 3Q 0.00 20,000 0 6,926,013 138,520,260,000
2025년 4Q 0.00 20,000 0 6,926,013 138,520,260,000
✳︎ 주가는 매력도작성일 기준 주당가격임.

투자 의견

  • 매도
  • 비중축소
  • 중립
  • 비중확대
  • 매수
장기적 관점
hiPSC(인간유도만능줄기세포) 유래 체세포 배양의 난이도가 높음에도 넥셀은 우수한 기술력을 바탕으로 품질관리를 성공했다는 점에서 높은 평가를 받을 수 있다고 판단함. 또한, 넥셀은 다양한 인간 심장 세포 구성을 재현한 hiPSC 유래 다세포 구성 심장 오가노이드를 개발하는 데 성공했으며, 이를 토대로 동물 시험을 대체해 약물의 효능을 평가할 수 있는 모델도 구축했다는 점이 혁신적이라고 보임.
단기적 관점
최근 주가가 기간 조정을 거치면서 횡보세를 이어 나가고 있는데, 넥셀이 보유한 플랫폼 및 기술력을 고려했을 때 현재 가격은 매수의 기회가 될 수 있어 보임.
상기 평가점수 및 투자 의견은 마블랩에서 주관적으로 평가한 항목으로 실제 회사의 사정과 다를 수 있습니다.
따라서 정보 이용에 따른 책임은 이용자 본인에게 있으며, 이용자의 투자 결과에 대해 어떠한 법적, 경제적 책임도 지지 않습니다.

넥셀

투자 포인트 Ⅰ
주요 파이프라인 중 하나인 NP-011은 hiPSC 유래 재조합단백질로 심근경색을 타깃하는데, 작년 3월 임상 1상 완료 후 2상 진입을 준비하면서 신약 개발에 대한 기대감이 높아지고 있음.
투자 포인트 ⅠⅠ
넥셀은 국내 기업 중에서는 유일하게 ICH(의약품 국제조화회의)의 심혈관 안전성 약리 평가 가이드라인(ICH E14/S7B) 개정 연구에 참여했을 뿐만 아니라 국내에서 유일하게 hiPSC 대량생산도 가능함.
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