엘에스머트리얼즈

  • 산업
    배터리/2차전지
  • 산업내 입지
    상
  • 수익성
    보통
  • 현재 주가
    3,300
  • 주가 예상
    ・
LS머트리얼즈는 신재생에너지, 스마트팩토리 내 AGV용 및 전기차 분야에 활용되는 에너지 저장장치인 중,대형 울트라커패시터(Ultra Capacitor) 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

산업 현황 및 전망

시가총액 비교

  • 삼화전기
    919.3억원
  • 세아메카닉스
    953.6억원
  • 알루코
    2,622.4억원

투자 유치 상황

SWOT 분석

S
strength
미시적 강점
고출력 에너지 저장장치 울트라커패시터(UC)는 풍력발전기 터빈, 반도체 공장의 UPS(무정전 전원공급장치), 공장자동화, 무인운반로봇(AGV) 등에 사용되는데, UC는 고속 충방전과 긴 수명이 장점임. 대형 UC 제품에서 세계 1위 점유율과 기술 경쟁력을 보유함.
W
weakness
미시적 약점
공모주식 수량이 적지 않다는 점과 구추매출을 40%로 공모를 진행한다는 점이 최근 트렌드와는 부합하지 않는다는 점은 아쉬움. 또한, 2022년에 비해 2023년의 실적이 감소한 점은 상장을 위한 일시적인 실적 부풀리기가 아닌지 의심됨.
O
opportunity
거시적 기회
LS머트리얼즈는 올 2월, EV용 알루미늄 부품 글로벌 1위 오스트리아 하이(HAI)사와 합작법인을 설립했는데, 합작법인은 LS머트리얼즈의 고강도 경량 알루미늄 기술과 하이의 다임러, BMW 등에 대한 공급 경험을 바탕으로 배터리 케이스를 양산함으로써 유의미한 실적 성장을 거둘 것으로 기대됨.
T
threat
거시적 위협
최근 2차전지 관련주는 큰 폭의 조정을 받고 있고 아직 바닥에서 완전히 벗어난 상황은 아니기 때문에 온전한 기업가치를 인정받지 못할 가능성. 또한, 최근 상장한 기업들의 주가 약세 흐름도 변수로 작용.

투자 매력도 평가

내부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 3년 재무정보
최근 주가 흐름
벨류에이션
CEO 및 이사진 윤리성
매출액 대비 현재 시가총액 규모
같은 산업군 종목의 시가총액 비교 및 수익성비교
회사 홈페이지 관리상태 및 전화 연결 참여도
부채비율
ROE(자기자본이익률)
내부 통제요소 투자매력도 3.33
외부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 거래량 흐름
최근 이슈 사항
IPO 진행상황
액면가 대비 현재 가격 수준
같은 산업군 주가흐름 상황
기업의 투명성
외부 통제요소 투자매력도 3.33
총 평점
3.33점 / G3

투자 매력도 비교

배터리/2차전지 산업군 평균 투자매력도 기업 투자매력도
3.33점 3.33점

분기별 투자 매력도 및 주가 변화

구분 점수 점수 증감 주가 추가 증감 총 발행 주식수 시가총액
2025년 2Q 0.00 17,500 0 67,652,659 1,183,921,532,500
2025년 3Q 0.00 17,500 0 67,652,659 1,183,921,532,500
2025년 4Q 0.00 17,500 0 67,652,659 1,183,921,532,500
✳︎ 주가는 매력도작성일 기준 주당가격임.

투자 의견

  • 매도
  • 비중축소
  • 중립
  • 비중확대
  • 매수
장기적 관점
LS머트리얼즈의 고출력 에너지 저장장치 울트라커패시터에 대한 수요는 지속적으로 증가할 것으로 보이기 때문에 장기적으로 실적은 좋아질 것으로 보임. 다만, 회사 측의 2027년 목표 매출액 2,000억 원은 시장의 기대에 비해 아쉬운 수치라고 판단.
단기적 관점
공모가 산정 후 예상 시가총액은 4,000억 원 이상 될 것으로 보이는데, 신규 투자자 입장에서는 비싸다고 느껴질 수도 있다고 판단. 다만, 상장 당일 상승할 가능성은 높지만 큰 상승을 기대하기에는 이미 높은 밸류에이션이라고 보임.
상기 평가점수 및 투자 의견은 마블랩에서 주관적으로 평가한 항목으로 실제 회사의 사정과 다를 수 있습니다.
따라서 정보 이용에 따른 책임은 이용자 본인에게 있으며, 이용자의 투자 결과에 대해 어떠한 법적, 경제적 책임도 지지 않습니다.

엘에스머트리얼즈

투자 포인트 Ⅰ
울트라커패시터는 배터리 대비 높은 출력특성 및 짧은 충·방전 시간특성을 갖고 있으며, 영하 40도의 극저온에서 65도의 고온까지 안정적인 동작이 가능함.
투자 포인트 ⅠⅠ
전기차용 알루미늄 부품 글로벌 1위 오스트리아 하이(HAI)사와 합작법인을 설립했고 그에 따른 협업이 원활히 진행됨에 따라 실적 성장이 이루어질 것이라는 기대감.
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