컬리

  • 산업
    이커머스
  • 산업내 입지
    상
  • 수익성
    나쁨
  • 현재 주가
    15,500
  • 주가 예상
    +
컬리는 2015년 업계 최초로 새벽배송 서비스를 시작하였으며, 우수한 고객 경험을 전국으로 확대할 수 있도록 비수도권까지 물류 네트워크를 확장하고 있습니다.

산업 현황 및 전망

시가총액 비교

  • 오아시스
    3,929.6억원
  • 쿠팡
    37.4조원

투자 유치 상황

SWOT 분석

S
strength
미시적 강점
전국의 만 20∼59세 3천 명을 대상으로 온라인 쇼핑몰 식료품 부문 고객 경험 수준을 비교 평가한 종합지표 점수에서 컬리가 가장 높은 74.8점을 기록하면서 소비자에게 높은 평가를 받음. 또한, 재사용이 가능한 포장재 '컬리 퍼플박스' 보급을 대대적으로 확대하며 종이 포장재 사용량을 줄임으로써 경쟁력을 높임.
W
weakness
미시적 약점
매출액은 조 단위로 매우 큰 수준이지만, 과도한 비용의 발생으로 인해 몇 년 동안 적자 상태에서 벗어나고 있지 못한 상황. 높은 기업가치를 인정받기 위해서는 흑자전환이 시급해 보임.
O
opportunity
거시적 기회
뷰티컬리의 규모를 확장하기 위해서 올리브영에 맞서 최저가 챌린지를 진행함. 고객이 구매한 최저가 도전 상품 구매 가격이 '올리브영' 온라인몰의 최종 할인 적용 가격보다 높으면 차액을 적립금으로 보상한다는 전략으로 모객효과를 노리고 있음.
T
threat
거시적 위협
컬리는 주문 후 30분~1시간 이내에 소비자에게 상품을 배달해 주는 서비스인 '퀵커머스'에 도전하고 있지만, 퀵커머스 사업이 초기 투자 비용이 많이 발생할 뿐만 아니라 코로나19의 엔데믹화에 따라 퀵커머스 시장이 둔화할 것이라는 전망 내지는 역성장할 가능성까지 거론되는 상황.

투자 매력도 평가

내부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 3년 재무정보
최근 주가 흐름
벨류에이션
CEO 및 이사진 윤리성
매출액 대비 현재 시가총액 규모
같은 산업군 종목의 시가총액 비교 및 수익성비교
회사 홈페이지 관리상태 및 전화 연결 참여도
부채비율
ROE(자기자본이익률)
내부 통제요소 투자매력도 2.66
외부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 거래량 흐름
최근 이슈 사항
IPO 진행상황
액면가 대비 현재 가격 수준
같은 산업군 주가흐름 상황
기업의 투명성
외부 통제요소 투자매력도 3.66
총 평점
3.06점 / G3

투자 매력도 비교

이커머스 산업군 평균 투자매력도 기업 투자매력도
3.06점 3.06점

분기별 투자 매력도 및 주가 변화

구분 점수 점수 증감 주가 추가 증감 총 발행 주식수 시가총액
2025년 2Q 0.00 15,500 0 42,206,501 654,200,765,500
2025년 3Q 0.00 15,500 0 42,206,501 654,200,765,500
2025년 4Q 0.00 15,500 0 42,206,501 654,200,765,500
✳︎ 주가는 매력도작성일 기준 주당가격임.

투자 의견

  • 매도
  • 비중축소
  • 중립
  • 비중확대
  • 매수
장기적 관점
새벽 배송 위주의 기업이라는 점을 탈피하고 수익성을 개선하기 위해 뷰티컬리를 론칭했다는 점이 기대됨. 새로 오픈한 창원과 평택 물류센터의 생산성 증대를 통해 물류 안정화를 이루면서 비용이 많이 감소했고 작년 12월부터 2개월 연속 EBITDA 흑자를 기록했다는 점이 고무적이지만, 비용 절감을 통한 수익성 개선은 한계가 있으므로 매출액을 얼마나 증대시킬 수 있을지가 관건.
단기적 관점
신선식품 배송 시장 경쟁이 치열해지면서 컬리의 시장점유율을 장담할 수는 없지만, 현재 주가는 상당한 조정을 거친 상황으로 밸류에이션 측면에서 부담이 없는 수준이라고 판단함.
상기 평가점수 및 투자 의견은 마블랩에서 주관적으로 평가한 항목으로 실제 회사의 사정과 다를 수 있습니다.
따라서 정보 이용에 따른 책임은 이용자 본인에게 있으며, 이용자의 투자 결과에 대해 어떠한 법적, 경제적 책임도 지지 않습니다.

컬리

투자 포인트 Ⅰ
뷰티컬리 광고모델에는 블랙핑크 제니를 선정하고 최저가 챌린지를 진행하는 등 뷰티컬리를 성장시킴으로써 기업가치가 상승할 가능성.
투자 포인트 ⅠⅠ
2개월 연속 EBITDA 흑자를 달성한 것을 시작으로 영업이익 및 당기순이익 흑자 전환까지 성공할 경우 IPO의 시간은 더욱 앞당겨질 것.
로딩중