캡스톤파트너스

  • 산업
    금융/증권
  • 산업내 입지
    상
  • 수익성
    우수
  • 현재 주가
    1,500
  • 주가 예상
    -
캡스톤파트너스는 중소벤처기업에 대한 투자금융을 제공하는 벤처캐피탈로 창업초기 기업 투자 및 운영을 주력 사업으로 영위하고 있습니다.

산업 현황 및 전망

시가총액 비교

  • 린드먼아시아
    678.4억원
  • 스톤브릿지벤처스
    693.6억원
  • 컴퍼니케이파트너스
    803.9억원

투자 유치 상황

SWOT 분석

S
strength
미시적 강점
1세대 VC의 노하우를 바탕으로 파두를 비롯해 컬리, 직방, 당근마켓, 야나두키즈, 라인게임즈, 라이언게임즈, 마이리얼트립, 왓챠 등 다양한 기업을 포트폴리오로 보유하고 있음. 캡스톤파트너스의 상반기 기준 운용자산(AUM)은 약 4,649억 원으로 추가로 준비 중인 펀드의 초과 결성에 성공할 경우 5,000억 원 돌파도 가능해 보임.
W
weakness
미시적 약점
어떤 벤처 기업에 투자하는 지와 그 기업에 대한 투자금을 엑시트할 시기가 언제가 되는지에 따라 실적이 반영되는 시점이 다르기 때문에 실적 변동성이 크다는 점은 리스크로 작용. 실제로 2023년 반기 매출액과 영업이익은 2022년 대비 급격히 감소한 모습임.
O
opportunity
거시적 기회
내년 상반기에 금리 인하가 이루어질 것으로 기대되는데 이는 침체되어있는 VC 업계가 반등할 수 있는 계기가 될 수도 있음.
T
threat
거시적 위협
글로벌 경기 침체와 고금리, 고환율, 고물가가 단기간에 해결될 가능성은 낮다고 보이기 때문에 투자자의 투심이 중요한 VC업계 및 벤처기업은 한동안 혹한기가 계속될 확률이 높음.

투자 매력도 평가

내부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 3년 재무정보
최근 주가 흐름
벨류에이션
CEO 및 이사진 윤리성
매출액 대비 현재 시가총액 규모
같은 산업군 종목의 시가총액 비교 및 수익성비교
회사 홈페이지 관리상태 및 전화 연결 참여도
부채비율
ROE(자기자본이익률)
내부 통제요소 투자매력도 3.11
외부환경 요소
최하
1점
하
2점
보통
3점
상
4점
최상
5점
최근 거래량 흐름
최근 이슈 사항
IPO 진행상황
액면가 대비 현재 가격 수준
같은 산업군 주가흐름 상황
기업의 투명성
외부 통제요소 투자매력도 3.16
총 평점
3.13점 / G3

투자 매력도 비교

금융/증권 산업군 평균 투자매력도 기업 투자매력도
3.26점 3.13점

분기별 투자 매력도 및 주가 변화

구분 점수 점수 증감 주가 추가 증감 총 발행 주식수 시가총액
2025년 2Q 0.00 1,500 0 13,346,380 20,019,570,000
2025년 3Q 0.00 1,500 0 13,346,380 20,019,570,000
2025년 4Q 0.00 1,500 0 13,346,380 20,019,570,000
✳︎ 주가는 매력도작성일 기준 주당가격임.

투자 의견

  • 매도
  • 비중축소
  • 중립
  • 비중확대
  • 매수
장기적 관점
금리 인하가 이루어지더라도 상황이 극적으로 개선될 가능성은 낮아 보이고 VC 업계의 경쟁은 갈수록 치열해지고 있기 때문에 수익성이 낮아질 가능성이 크다고 봄.
단기적 관점
다른 VC 기업과 비교했을 때 400~500억 원(20%정도 할인된 가치)의 밸류에이션은 적정 시가총액보다 비싸다고 생각함. 또한, 창업투자회사의 최근 주가흐름이 약세를 띄고 있다는 점도 주가 상승에는 부정적 요소.
상기 평가점수 및 투자 의견은 마블랩에서 주관적으로 평가한 항목으로 실제 회사의 사정과 다를 수 있습니다.
따라서 정보 이용에 따른 책임은 이용자 본인에게 있으며, 이용자의 투자 결과에 대해 어떠한 법적, 경제적 책임도 지지 않습니다.

캡스톤파트너스

투자 포인트 Ⅰ
내년 상반기에 금리 인하에 대한 기대 및 실제로 금리 인하가 이루어지면서 VC 업계가 반등할 가능성.
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